¿Debería considerar un Préstamo Basado en Activos para su negocio?

¿Qué es un préstamo basado en activos?

Un préstamo basado en activos (ABL) es un tipo de financiación empresarial que está garantizado por los activos de la empresa. La mayoría de los préstamos basados en activos están estructurados para funcionar como líneas de crédito renovables. Esta estructura permite a una empresa tomar préstamos de los activos de forma continua para cubrir gastos o inversiones según sea necesario.

¿Quién utiliza los préstamos basados en activos?

Los préstamos basados en activos son utilizados por empresas que necesitan capital circulante para operar o crecer. A menudo, las empresas que solicitan un ABL tienen problemas de liquidez. Sin embargo, muchos de estos los problemas de tesorería se derivan del rápido crecimiento. El servicio de préstamo basado en activos ayuda a las empresas a gestionar los problemas de crecimiento rápido y posiciona a la empresa para el crecimiento.

¿Qué empresas pueden optar a un préstamo basado en activos?

Por lo general, la financiación basada en activos se ofrece a las pequeñas y medianas empresas que son estables y tienen activos que pueden ser financiados. Los activos de la empresa no deben estar pignorados como garantía a otro prestamista. Si están pignorados a otro prestamista, éste debe aceptar subordinar su posición. Además, la empresa no debe tener problemas contables, legales o fiscales graves que puedan gravar los activos.

La mayoría de los préstamos basados en activos tienen un un mínimo de $750.000 a $1.000.000 en necesidades de utilización.

¿Qué activos pueden utilizarse como garantía?

La principal garantía de un préstamo basado en activos suele ser las cuentas por cobrar. Sin embargo, también se pueden utilizar otras garantías como el inventario, el equipo y otros activos.

¿Qué es la base imponible? ¿Cómo se determina?

La base del préstamo es la cantidad de dinero que la empresa de préstamos basados en activos le permite pedir prestada. La base del préstamo se determina como un porcentaje del valor de la garantía que se ha pignorado. Por lo general, las empresas pueden pedir prestado 75% ? 85% del valor de sus cuentas por cobrar. La base de préstamo de las existencias y los equipos suele ser de 50% o menos.

Los prestamistas basados en activos inspeccionan regularmente los libros de contabilidad y los activos para determinar y actualizar el valor de la base de préstamo. Como a menudo se trata de cuentas por cobrar, la base de préstamo fluctúa.

¿Cómo funciona el proceso de diligencia debida?

Antes de ofrecer un préstamo, el prestamista tiene que completar su proceso de diligencia debida. Durante la diligencia debida, el prestamista calcula el valor de su garantía, determina si hay algún gravamen sobre la misma e inspecciona los libros de contabilidad. Los prestamistas suelen realizar una visita in situ y hablar con los empleados pertinentes.

Los prestamistas suelen cobrar por la visita al lugar y las evaluaciones de las garantías, aunque los costes varían.

¿Cuál es el coste de un ABL?

El coste de un préstamo basado en activos viene determinado por el volumen del préstamo, el tipo de garantía y el riesgo general. El precio de la mayoría de los préstamos se fija mediante una tasa anual equivalente (TAE). Sin embargo, también son habituales los cargos por otros servicios.

¿En qué se diferencia un préstamo basado en activos del factoring?

Los préstamos basados en activos se confunden a menudo con factoring. Estos productos son diferentes, pero proporcionan un beneficios. Parte de la confusión proviene del hecho de que ambos productos utilizan las cuentas por cobrar como su principal garantía.

En una operación de factoring, la empresa no pide dinero prestado. Es vende sus cuentas por cobrar para mejorar su tesorería. Los créditos se venden en el libro mayor individualmente, en lugar de financiarse en bloque. La empresa de factoring participa en el proceso de cobro.

¿Cuál es la garantía para los prestamistas de activos?

Los activos utilizados como colateral para un préstamo basado en activos se supone que el valor de mercado que el prestamista utiliza para determinar el porcentaje que se da como el préstamo. Si el prestatario incumple posteriormente el préstamo, el prestamista se asegura sabiendo que puede embargar los activos que sirven de garantía del préstamo.

Una vez embargados, el prestamista puede liquidar los activos y recuperar la cantidad que pagó como préstamo. Por ello, los prestamistas basados en activos examinan detenidamente los activos que se ofrecen como garantía; ese es el objetivo principal del prestamista. Si el prestatario es incapaz de devolver el préstamo, los activos pueden utilizarse para garantizar la devolución del importe del préstamo al prestamista.

¿Cuáles son las diferencias entre los préstamos basados en activos y los préstamos tradicionales?

El préstamo basado en activos ofrece un enfoque mucho más flexible para financiar las operaciones actuales de una empresa y sus necesidades de crecimiento futuro. A diferencia de los préstamos bancarios tradicionales, en los que se evalúan las operaciones de la empresa prestataria y se proyecta su futuro flujo de caja, los préstamos basados en activos se basan en la garantía ofrecida para el préstamo. El tipo más típico de ABL es el que se hace contra las cuentas por cobrar de la empresa. En este caso, el prestamista adelanta fondos a la empresa prestataria en función del valor de las cuentas por cobrar presentadas al prestamista. Los tipos de anticipo habituales oscilan entre el 70% y el 90%. Los acreedores presentan el pago al prestamista, y cuando se cobran los fondos, el prestamista proporciona el saldo al prestatario, menos las comisiones que cobra por el préstamo y por la gestión del proceso de cobro.

¿Cuál es el proceso de préstamo?

Los prestamistas basados en activos se centran en la calidad de la garantía en lugar de en el flujo de caja o la calificación crediticia del prestatario. Evalúan la capacidad de pago del acreedor y su historial de pagos anteriores para determinar su solvencia. Los prestamistas bancarios tradicionales se ven limitados por las normas de préstamo internas del banco.

¿Cuáles son los beneficios del ABL para el prestatario?

Los prestatarios se benefician de los préstamos basados en activos de diversas maneras. El préstamo basado en activos proporciona liquidez inmediata y continua para el capital circulante de una empresa, incluida la compra de materiales y suministros, la capacidad de satisfacer las necesidades estacionales, de hacer frente a las nóminas y otros gastos de explotación y de mantener al día sus cuentas por pagar.

Mientras que el proceso de préstamo de un banco puede ser largo y engorroso (en algunos casos puede llevar varios meses, ya que el banco analiza los estados financieros del prestatario, su historial crediticio y, en general, toda la empresa), los préstamos basados en activos requieren comparativamente menos tiempo para realizar la transacción. Además, como los préstamos ABL se basan en una garantía, los prestamistas suelen estar más dispuestos a ser mucho más flexibles y a trabajar con un prestatario durante un periodo de dificultades financieras en el que las finanzas de la empresa están al límite.

Dado que los préstamos basados en activos no se basan en el rendimiento operativo del prestatario, sino en la calidad de la garantía, se exigen menos cláusulas financieras al prestatario y, en comparación con los préstamos bancarios tradicionales, los prestamistas de ABL suelen exigir un grado mucho más limitado de información al prestamista.