Devriez-vous envisager un prêt sur actifs pour votre entreprise ?

Qu'est-ce qu'un prêt basé sur les actifs ?

Un prêt basé sur les actifs (ABL) est un type de financement d'entreprise qui est garanti par les actifs de l'entreprise. La plupart des prêts sur actifs sont structurés de manière à fonctionner comme des lignes de crédit renouvelables. Cette structure permet à une entreprise d'emprunter sur ses actifs sur une base continue pour couvrir les dépenses ou les investissements selon les besoins.

Qui utilise les prêts basés sur les actifs ?

Les prêts sur actifs sont utilisés par les entreprises qui ont besoin d'un fonds de roulement pour fonctionner ou se développer. Souvent, les entreprises qui demandent un ABL ont problèmes de trésorerie. Cependant, beaucoup de ces les problèmes de trésorerie découlent d'une croissance rapide. Le mécanisme de prêt basé sur les actifs aide les entreprises à gérer les problèmes de croissance rapide et à se positionner pour la croissance.

Quelles entreprises peuvent prétendre à un prêt basé sur les actifs ?

En général, le financement basé sur les actifs est proposé aux petites et moyennes entreprises qui sont stables et disposent d'actifs pouvant être financés. Les actifs de l'entreprise ne doivent pas être donnés en garantie à un autre prêteur. S'ils sont donnés en garantie à un autre prêteur, ce dernier doit accepter de subordonner sa position. En outre, l'entreprise ne doit pas avoir de problèmes comptables, juridiques ou fiscaux graves qui pourraient grever ses actifs.

La plupart des prêts basés sur les actifs ont un un minimum de $750.000 à $1.000.000 de besoins d'utilisation.

Quels actifs peuvent être utilisés comme garantie ?

La principale garantie d'un prêt basé sur les actifs est généralement constituée par les comptes clients. Toutefois, d'autres garanties telles que les stocks, l'équipement et d'autres actifs peuvent également être utilisées.

Qu'est-ce que la base d'emprunt ? Comment est-elle déterminée ?

La base d'emprunt est la somme d'argent que la société de prêt sur actifs vous permet d'emprunter. La base d'emprunt est déterminée en tant que pourcentage de la valeur de la garantie qui a été mise en gage. En général, les entreprises peuvent emprunter 75% ? 85% de la valeur de leurs comptes clients. La base d'emprunt des stocks et des équipements est souvent de 50% ou moins.

Les prêteurs basés sur l'actif inspectent régulièrement les grands livres et les actifs pour déterminer et mettre à jour la valeur de la base d'emprunt. Comme il s'agit souvent de comptes débiteurs, la base d'emprunt fluctue.

Comment fonctionne le processus de diligence raisonnable ?

Avant d'offrir un prêt, le prêteur doit effectuer un contrôle préalable. Au cours de cette procédure, le prêteur calcule la valeur de votre garantie, détermine s'il existe des charges sur la garantie et inspecte les livres comptables. Les prêteurs effectuent souvent une visite sur place et parlent aux employés concernés.

Les prêteurs facturent souvent la visite des lieux et l'évaluation des garanties, mais les coûts varient.

Quel est le coût d'un ABL ?

Le coût d'un prêt basé sur les actifs est déterminé par la taille du prêt, le type de garantie et le risque général. La plupart des prêts sont tarifés au moyen d'un taux annuel en pourcentage (TAEG). Cependant, les frais pour d'autres services sont également courants.

En quoi le prêt sur actif est-il différent de l'affacturage ?

Les prêts basés sur les actifs sont souvent confondus avec affacturage. Ces produits sont différents mais fournissent des services similaires avantages. Une partie de la confusion provient du fait que les deux produits utilisent les comptes clients comme principale garantie.

Dans une opération d'affacturage, l'entreprise n'emprunte pas d'argent. Elle vend ses créances pour améliorer sa trésorerie. Les créances sont vendues individuellement sur le grand livre, plutôt que financées en bloc. La société d'affacturage est impliquée dans le processus de recouvrement.

Quelle est la garantie pour les prêteurs sur actifs ?

Les actifs utilisés comme garantie pour un prêt basé sur les actifs sont censés être à la valeur du marché que le prêteur utilise pour déterminer le pourcentage qui est donné comme prêt. Si l'emprunteur ne rembourse pas son prêt par la suite, le prêteur est assuré de pouvoir saisir les actifs qui servent de garantie au prêt.

Une fois saisis, le prêteur peut alors liquider les actifs et récupérer le montant qu'il a versé au titre du prêt. C'est pourquoi les prêteurs basés sur l'actif examinent de près les actifs offerts en garantie ; c'est l'objectif principal du prêteur. Si l'emprunteur n'est pas en mesure de rembourser le prêt, les actifs peuvent être utilisés pour garantir le remboursement du montant du prêt au prêteur.

Quelles sont les différences entre les prêts basés sur des actifs et les prêts traditionnels ?

Le prêt adossé à des actifs offre une approche beaucoup plus souple du financement des activités courantes d'une entreprise et de ses besoins de croissance future. Contrairement aux prêts bancaires traditionnels, où les opérations de l'entreprise emprunteuse sont évaluées et où ses flux de trésorerie futurs sont projetés, les prêts basés sur les actifs sont basés sur la garantie offerte pour le prêt. Le type de prêt basé sur les actifs le plus courant est le prêt sur les comptes clients de l'entreprise. Dans ce cas, le prêteur avance des fonds à l'entreprise emprunteuse en fonction de la valeur des créances qui lui sont présentées. Les taux d'avance typiques sont de l'ordre de 70 à 90 pour cent. Les créanciers soumettent le paiement au prêteur, et lorsque les fonds sont collectés, le prêteur fournit le solde à l'emprunteur, moins les frais qu'il facture pour le prêt et pour la gestion du processus de recouvrement.

Quel est le processus de prêt ?

Les prêteurs basés sur l'actif se concentrent sur la qualité de la garantie plutôt que sur les flux de trésorerie ou la cote de crédit de l'emprunteur. Ils évaluent la capacité du créancier à effectuer les paiements et son historique de paiements antérieurs pour déterminer sa solvabilité. Les prêteurs bancaires traditionnels sont limités par les normes de prêt internes des banques.

Quels sont les avantages de l'ABL pour l'emprunteur ?

Les emprunteurs bénéficient des prêts basés sur l'actif de diverses manières. Les prêts adossés à des actifs fournissent des liquidités immédiates et continues pour le fonds de roulement d'une entreprise, y compris l'achat de matériaux et de fournitures, la capacité de répondre aux exigences saisonnières, de payer les salaires et autres dépenses d'exploitation et de maintenir les comptes créditeurs à jour.

Alors que le processus de prêt d'une banque peut être long et fastidieux (il peut prendre plusieurs mois dans certains cas, car la banque analyse les états financiers de l'emprunteur, ses antécédents en matière de crédit et, en général, l'ensemble de l'entreprise), le prêt sur actifs nécessite comparativement moins de temps pour réaliser la transaction. De plus, comme les prêts ABL sont basés sur des garanties, les prêteurs sont plus souvent disposés à être beaucoup plus flexibles et à travailler avec un emprunteur pendant une période de difficultés financières lorsque les finances de l'entreprise sont tendues.

Étant donné que les prêts adossés à des actifs ne reposent pas sur les résultats d'exploitation de l'emprunteur, mais sur la qualité de la garantie, l'emprunteur est soumis à moins de clauses financières restrictives et, par rapport aux prêts bancaires traditionnels, les prêteurs ABL exigent généralement un degré beaucoup plus limité de rapports au prêteur.