Стоит ли вам рассматривать кредит на основе активов для вашего бизнеса?

Что такое кредит, основанный на активах?

Кредит на основе активов (ABL) - это вид финансирования бизнеса, обеспеченный активами компании. Большинство кредитов на основе активов структурированы как возобновляемые кредитные линии. Такая структура позволяет компании постоянно заимствовать средства из активов для покрытия расходов или инвестиций по мере необходимости.

Кто использует кредиты на основе активов?

Кредиты на основе активов используются компаниями, которым необходим оборотный капитал для работы или роста. Часто компании, которые обращаются за кредитом на основе активов, имеют проблемы с движением денежных средств. Однако многие из них проблемы с денежными потоками возникают из-за быстрого роста. Кредитование на основе активов помогает компаниям справиться с проблемами быстрого роста и позиционирует компанию для роста.

Какие предприятия могут претендовать на получение кредита на основе активов?

Как правило, финансирование на основе активов предлагается малым и средним компаниям, которые являются стабильными и имеют активы, которые могут быть профинансированы. Активы компании не должны быть заложены в качестве обеспечения другому кредитору. Если они заложены другому кредитору, то он должен согласиться на субординирование своей позиции. Кроме того, у компании не должно быть серьезных бухгалтерских, юридических или налоговых проблем, которые могут обременять активы.

Большинство кредитов, основанных на активах, имеют минимальные требования к утилизации от $750 000 до $1 000 000.

Какие активы могут быть использованы в качестве залога?

Основным обеспечением кредита, основанного на активах, обычно является дебиторская задолженность. Однако может использоваться и другое обеспечение, например, товарно-материальные запасы, оборудование и другие активы.

Что такое база заимствований? Как она определяется?

База заимствования - это сумма денег, которую компания, предоставляющая кредит на основе активов, позволяет вам взять в долг. База заимствования определяется как процент от стоимости залога, который был предоставлен в залог. Как правило, компании могут взять 75% ? 85% от стоимости их дебиторской задолженности. База заимствования под товарно-материальные запасы и оборудование часто составляет 50% или меньше.

Кредиторы на основе активов регулярно проверяют бухгалтерские книги и активы, чтобы определить и обновить стоимость базы заимствования. Так как часто речь идет о дебиторской задолженности, база заимствования колеблется.

Как происходит процесс комплексной проверки?

Прежде чем предложить кредит, кредитор должен завершить процесс комплексной проверки. В ходе комплексной проверки кредитор рассчитывает стоимость вашего залога, определяет наличие обременений на залог и проверяет бухгалтерские книги. Кредиторы часто выезжают на место и беседуют с соответствующими сотрудниками.

Кредиторы часто взимают плату за посещение объекта и оценку залога, хотя стоимость варьируется.

Какова стоимость ABL?

Стоимость кредита на основе активов определяется размером кредита, типом залога и общим риском. Большинство кредитов оцениваются по годовой процентной ставке (APR). Однако часто взимается плата за другие услуги.

Чем кредит на основе активов отличается от факторинга?

Кредиты, основанные на активах, часто путают с факторинг. Эти продукты отличаются друг от друга, но обеспечивают схожие преимущества. Отчасти путаница связана с тем, что оба продукта используют дебиторскую задолженность в качестве основного обеспечения.

При факторинговой сделке компания не занимает деньги. Она продает свою дебиторскую задолженность для улучшения денежного потока. Дебиторская задолженность продается по бухгалтерской книге по отдельности, а не финансируется оптом. Факторинговая компания участвует в процессе инкассации.

Что является обеспечением для кредиторов, работающих на основе активов?

Активы, используемые в качестве обеспечение для кредита на основе активов должны быть по рыночной стоимости, которую кредитор использует для определения процента, выдаваемого в качестве кредита. Если заемщик впоследствии не выплачивает кредит, кредитор защищен тем, что может изъять активы, служащие обеспечением кредита.

После ареста кредитор может ликвидировать активы и вернуть сумму, которую он выплатил в качестве кредита. Именно поэтому кредиторы на основе активов внимательно изучают активы, предлагаемые в качестве залога; именно на них в первую очередь обращает внимание кредитор. Если заемщик каким-либо образом не сможет погасить кредит, активы могут быть использованы для обеспечения возврата суммы кредита кредитору.

Каковы различия между кредитованием на основе активов и традиционным кредитованием?

ABL обеспечивает гораздо более гибкий подход к финансированию текущей деятельности предприятия и потребностей будущего роста. В отличие от традиционного банковского кредитования, при котором оценивается деятельность компании-заемщика и прогнозируется ее будущий денежный поток, кредитование на основе активов основывается на залоге, предоставляемом для получения кредита. Наиболее типичный тип ABL - кредит под дебиторскую задолженность предприятия. В этом случае кредитор предоставляет средства предприятию-заемщику на основе стоимости дебиторской задолженности, представленной кредитору. Типичные ставки авансирования находятся в диапазоне от 70 до 90 процентов. Кредиторы представляют кредитору платежи, и когда средства собираются, кредитор предоставляет остаток заемщику за вычетом комиссий, взимаемых за предоставление кредита и за управление процессом сбора платежей.

Что представляет собой процесс кредитования?

Кредиторы на основе активов уделяют основное внимание качеству залога, а не денежным потокам или кредитному рейтингу заемщика. Они оценивают способность кредитора произвести платеж и его послужной список прошлых платежей для определения кредитоспособности. Традиционные банковские кредиторы ограничены внутренними стандартами кредитования банка.

Каковы преимущества ABL для заемщика?

Заемщики получают выгоду от кредитов на основе активов различными способами. ABL обеспечивает немедленную и постоянную ликвидность денежного потока для оборотного капитала компании, включая закупку материалов и расходных материалов, возможность удовлетворения сезонных потребностей, выплаты заработной платы и других операционных расходов, а также поддержания кредиторской задолженности в актуальном состоянии.

В то время как банковский процесс кредитования может быть длительным и обременительным (в некоторых случаях он занимает до нескольких месяцев, поскольку банк анализирует финансовую отчетность заемщика, кредитную историю и вообще весь бизнес), кредитование на основе активов требует сравнительно меньше времени для проведения сделки. Кроме того, поскольку кредиты ABL основаны на залоге, кредиторы чаще всего готовы проявить большую гибкость и работать с заемщиком в период финансовых трудностей, когда финансы компании находятся на пределе.

Поскольку кредиты на основе активов зависят не от операционных показателей заемщика, а от качества залога, от заемщика требуется меньше финансовых ковенантов, и по сравнению с традиционным банковским кредитованием кредиторы ABL обычно требуют гораздо более ограниченного объема отчетности перед кредитором.