5 méthodes pour évaluer la valeur d'une entreprise

La détermination de la valeur nette d'une entreprise est l'un des facteurs les plus importants à prendre en compte lors de la vente ou de l'achat d'une entreprise. En utilisant les méthodes présentées dans cet article, il est possible d'obtenir une estimation précise de la valeur de son entreprise ou de faciliter la phase d'évaluation de l'achat d'une entreprise.

Évaluation des actifs

L'évaluation des actifs est la somme des éléments matériels et immatériels de l'entreprise. Il est judicieux d'utiliser la valeur marchande comptable de ces éléments pour déterminer leur valeur, bien que la prise en compte d'une éventuelle dépréciation due à l'utilisation ou à l'âge soit également un facteur à prendre en compte. Des éléments tels que les équipements, les stocks, les biens immobiliers, les actions, les brevets et les marques déposées doivent tous être pris en compte dans cette évaluation.

Évaluation des bénéfices historiques

Le revenu brut de l'entreprise, sa capacité à rembourser les dettes et la capitalisation des flux de trésorerie ou des bénéfices déterminent sa valeur actuelle. Si l'entreprise ne parvient pas à attirer de nouveaux clients ou à fidéliser les clients existants, la valeur de l'entreprise diminuera lorsque le revenu brut sera suffisamment bas pour que l'entreprise ne puisse plus payer ses factures. Il en va de même dans l'autre sens : si une entreprise rembourse ses dettes à l'avance ou le plus rapidement possible tout en dégageant un flux de trésorerie positif, la valeur de l'entreprise s'en trouvera améliorée.

Valorisation relative

Cette méthode consiste à examiner les entreprises du même secteur, dans la même fourchette de valeur nette, et à voir à quel prix elles se vendent. Bien que cette méthode puisse s'avérer inexacte en raison d'éventuels problèmes découverts au cours du processus de découverte d'un acquéreur, elle donne un chiffre approximatif sur lequel vous pouvez baser votre estimation personnelle, qui est utilisée davantage comme une ligne directrice que comme une estimation réelle. Cette méthode n'est pas comme les autres et doit être utilisée en conjonction avec d'autres tactiques d'évaluation.

Valorisation future maintenable

Le maintien dans le futur est l'idée que la rentabilité de l'entreprise dans le futur déterminera sa valeur dans le présent. Cette méthode est principalement utilisée lorsque l'on s'attend à ce que les bénéfices restent stables, mais si une entreprise connaît de fortes fluctuations, il se peut que ce ne soit pas la meilleure décision à prendre. Pour la calculer, évaluez les ventes, les dépenses, les profits et les bénéfices bruts des trois dernières années pour créer une projection prospective en utilisant des moyennes et effectuez une analyse standard des tendances.

Actualisation Évaluation des flux de trésorerie

Lorsque les bénéfices ne devraient pas rester stables dans un avenir prévisible, il est prudent d'utiliser la méthode d'évaluation des flux de trésorerie actualisés. Cette méthode consiste à actualiser les flux de trésorerie nets futurs de votre entreprise pour les ramener à leur valeur actuelle. En utilisant ces chiffres, vous pouvez déterminer la valeur nette future de l'entreprise, ainsi que le montant que vos actifs actuels/futurs atteindront à l'avenir.