5 métodos para evaluar el valor de una empresa

Determinar el valor neto de una empresa es uno de los factores más importantes a tener en cuenta a la hora de vender o comprar una empresa. Utilizando los métodos expuestos en este artículo, es posible obtener una estimación precisa de lo que puede valer la empresa, o ayudar en la fase de evaluación de la compra de una empresa.

Valoración de activos

La valoración de los activos es la suma de los elementos tangibles e intangibles de la empresa. Es aconsejable utilizar el valor contable de mercado de estos elementos para determinar su valor, aunque también hay que tener en cuenta la posible depreciación debida al uso/antigüedad. En esta valoración deben tenerse en cuenta elementos como el equipamiento, el inventario, los bienes inmuebles, las acciones, las patentes y las marcas comerciales.

Valoración histórica de los beneficios

Los ingresos brutos de la empresa, junto con su capacidad para reembolsar la deuda y la capitalización del flujo de caja o los beneficios, determinan su valor actual. Si la empresa no consigue atraer nuevos negocios o repetirlos, el valor de la empresa caerá cuando sea lo suficientemente bajo como para que la empresa no pueda hacer frente a sus pagos. Esto también funciona en la dirección opuesta, si una empresa paga sus deudas antes de tiempo o tan rápido como sea posible junto con el logro de un flujo de caja positivo, mejorará el valor de las empresas.

Valoración relativa

Con este método, usted echaría un vistazo a las empresas del mismo sector, en el mismo rango de valor neto, y vería por cuánto se están vendiendo. Aunque esto puede ser inexacto debido a los posibles problemas encontrados durante el proceso de descubrimiento de un comprador, da una cifra aproximada en la que basar su estimación personal, que se utiliza más como una guía que como una estimación real. Este método es diferente a los demás y está pensado para ser utilizado junto con otras tácticas de valoración.

Valoración futura mantenible

El mantenimiento futuro es la idea de que la rentabilidad de la empresa en el futuro determinará su valor en la actualidad. Este método se utiliza principalmente cuando se espera que los beneficios se mantengan estables, pero si una empresa fluctúa mucho, puede que no sea la mejor decisión utilizarlo. Para calcularlo, hay que evaluar las ventas, los gastos, los beneficios y las ganancias brutas de los últimos tres años para crear una proyección a futuro utilizando promedios y realizar un análisis de tendencia estándar.

Descuento Valoración del flujo de caja

Cuando no se prevé que los beneficios se mantengan estables en un futuro previsible, es prudente utilizar el método de valoración del flujo de caja descontado. Este método toma los flujos de caja netos futuros de su empresa y los descuenta a valores actuales. Utilizando estas cifras, se puede encontrar el valor neto futuro de la empresa, junto con la cantidad de dinero que sus activos actuales/futuros alcanzarán en el futuro.