Assurance-vie détenue par une banque

Qu'est-ce qu'une assurance-vie détenue par une banque ?

L'assurance-vie détenue par la banque (Bank-Owned Life Insurance - BOLI) est une méthode fiscalement avantageuse qui compense les coûts des avantages sociaux et qui est utilisée dans le secteur bancaire. La banque achète et détient une police d'assurance sur la vie d'un cadre et en est le bénéficiaire. Les valeurs de rachat augmentent avec un report d'impôt, ce qui procure à la banque un revenu mensuel comptabilisable. Au décès du cadre, les prestations de décès exonérées d'impôt sont versées à la banque.

Avantages du BOLI

• • Le BOLI est un actif fiscalement avantageux
  • Les valeurs en espèces croissent à l'abri de l'impôt
  • Les prestations de décès sont exonérées d'impôt
  • Capacité à compenser efficacement les coûts associés aux programmes d'avantages sociaux des employés.
  • Produits à prix institutionnel et conçus spécifiquement pour les acheteurs financiers
  • Augmentation immédiate du bénéfice
  • Risques dans le cadre des risques d'entreprise standard dans le portefeuille d'investissement de la banque
  • Des directives bien définies sur l'usage autorisé par les autorités réglementaires.
  • Pas de frais de rachat
  • Portefeuille d'investissement diversifié
  • Capacité d'augmenter immédiatement le rendement des capitaux propres et le rendement des actifs.

Inconvénients de la BOLI

• • Le BOLI est considéré comme un actif illiquide à long terme car il peut être racheté à tout moment sans frais de police.
  • Si le contrat BOLI est racheté par la banque, les gains réalisés dans la police deviennent imposables, ainsi qu'une pénalité 10% de l'IRS sur les gains réalisés avant l'âge de 59 ans et demi.
• Quelles banques achètent BOLI ?

Une coopérative de crédit nationale, régionale ou communautaire peut souscrire une assurance vie universelle à prime unique ou une assurance vie entière dans des comptes hybrides, généraux ou séparés. Les polices d'assurance-vie appartenant à la banque sont détenues en tant qu'actifs de niveau 1 sur les employés clés afin de servir de capital de soutien pour le financement d'autres plans de rémunération différée.

• Qui doit voter pour mettre en place un BOLI ?

L'encadrement supérieur, la surveillance du conseil d'administration et l'administration. Quels que soient la capacité financière et le profil de risque d'un établissement, le conseil d'administration doit comprendre les caractéristiques de risque complexes des actifs d'assurance de l'établissement et le rôle que cet actif est appelé à jouer dans la stratégie commerciale globale de l'établissement. Le conseil d'administration peut déléguer à la direction générale le pouvoir de décision relatif à l'achat de BOLI, mais il reste responsable en dernier ressort de veiller à ce que l'achat et la détention de BOLI soient conformes aux pratiques bancaires prudentes.

• Quels types de gestion de la valeur en espèces sont utilisés dans le programme BOLI ?

Normalement, il existe trois types de stratégies de gestion de la valeur de rachat proposées aux banques : le compte général, les comptes séparés et les comptes hybrides.

Compte général

Le compte général est le produit le plus courant sur le marché. Lorsque les banques font un investissement dans un produit de compte général, le dépôt devient une partie du compte général de l'assureur. Cependant, l'assureur ne fournit pas de détails spécifiques sur l'endroit où il investit le produit BOLI ; il fournit plutôt des détails sur les avoirs du compte général de l'assureur. Le produit a un taux de crédit courant qui peut être modifié de temps à autre par l'assureur, ainsi qu'un taux de crédit minimum garanti qui ne peut être inférieur.

Compte séparé

Ce type de compte est très similaire à un compte général, mais l'assureur sépare les avoirs dans un compte général et des gestionnaires de fonds bien connus gèrent les investissements. Les gestionnaires de fonds fournissent des rapports détaillés sur les actifs du portefeuille. Le taux de crédit est déterminé par la compagnie d'assurance à l'aide d'un rapport entre le rendement et la perte. Cependant, il n'y a pas de taux de crédit minimum garanti. Un avenant à l'assurance valeur stable peut être souscrit afin de lisser la performance du marché et de fournir une protection contre les baisses.

Compte hybride

Le compte hybride est un mélange des types de comptes général et séparé.Le compte hybride prend certaines des meilleures qualités des comptes général et séparé afin de créer une nouvelle forme.Ce compte donne la transparence d'un compte séparé, mais bénéficie de la stabilité d'un compte général. Les produits séparés et hybrides ne sont pas soumis aux créanciers de l'assureur, ce qui offre un autre niveau de protection à la banque.

• Combien coûte habituellement le BOLI ?

Selon le type de produit BOLI acheté, les coûts peuvent inclure :

- Charges sur les primes : taxes sur les primes d'État et les CAD, commissions

- Frais basés sur les actifs : Mortalité et frais, commissions

- Frais mensuels : Frais de police, Coût de l'assurance

- Frais de gestion des investissements : frais de gestion des comptes séparés

- Frais de garde et de comptabilité : frais de garde gérée par des tiers

- Frais de valeur stable

• Quel est le montant de la couverture d'assurance généralement souscrite？ ?

Une banque ne peut utiliser qu'un maximum de 25% de son niveau 1 et de ses provisions pour pertes sur prêts et locations pour acheter des BOLI. En raison du risque de concentration, la banque ne peut acheter auprès d'une même compagnie d'assurance qu'un maximum de 15% de ses fonds propres de catégorie 1 et de ses provisions pour pertes sur prêts et crédits-bails, ou 1% de l'ensemble de ses actifs.

• Quels sont les avantages de faire appel à un conseiller comme la Financière Lions ?

Avant de souscrire une assurance BOL, le conseil d'administration et la direction générale d'une banque doivent comprendre les risques, les avantages et les caractéristiques de l'assurance BOLI. Les six risques spécifiques dans l'analyse préalable à l'achat : risque de transaction, risque de crédit, risque de taux d'intérêt, risque de liquidité, risque de conformité et risque de prix. Si la banque est responsable en dernier ressort de son processus de diligence raisonnable, les conseillers financiers peuvent vous aider à évaluer et à documenter l'analyse de chacun de ces risques.

Parmi les domaines susceptibles d'augmenter le risque fiscal des BOLI et de susciter un examen minutieux de la part de l'IRS figurent les suivants :

Emprunter : Une banque ne peut pas emprunter directement pour financer le BOLI, sinon elle perdra les déductions d'intérêts sur les fonds qui ont été empruntés pour ce faire. Une banque doit indiquer clairement dans sa documentation que la source de financement du BOLI n'est pas un emprunt direct.

Objectif commercial : Une banque doit avoir un objectif commercial valide pour son achat de BOLI.

Contrôle des investisseurs : Cette question concerne principalement les plans de comptes séparés. Une banque ne peut pas exercer un contrôle excessif sur les investissements sous-jacents du produit. Concevoir un achat BOLI conforme à cette ligne directrice et négocier avec la compagnie d'assurance la documentation attestant que le contrôle des investissements est conforme au Code dans ce domaine.

Transfert de risque : Dans certains régimes comportant de grands groupes de participants, une technique connue sous le nom de tarification par incidence est utilisée pour relier les coûts de mortalité à un cas spécifique, plutôt qu'à un grand groupe.

• Conclusion

L'équipe de la Financière Lions se réjouit de pouvoir vous aider à concevoir, mettre en œuvre et assurer le soutien administratif de votre régime BOLI. Lors de l'évaluation des besoins de votre institution en matière de gestion des risques et d'assurance, la Financière Lions, en tant que société indépendante, travaille avec des compagnies d'assurance de premier ordre pour garantir la sécurité de vos actifs financiers.

Pour en savoir plus sur la façon dont nous pouvons vous aider, contactez-nous. https://lions.financial/contact/

Si vous souhaitez en savoir plus sur les services supplémentaires de gestion des risques, visitez le site :

PremiumFinancement :

https://lions.financial/services-risk-management-premium-financing/

Couverture des personnes clés :

https://lions.financial/risk-management-key-person-coverage/

Compensation différée :

Rémunération différée

En tant que société de services financiers, la Financière Lions s'attache à aider les entreprises à répondre à leurs considérations en matière de gestion des risques par le biais de conseils et de la mise en œuvre de produits d'assurance. Nous avons élaboré un aperçu de l'assurance-vie détenue par les banques afin de clarifier les solutions auxquelles elles répondent ainsi que les besoins et les attentes en matière d'assurance des entreprises aujourd'hui.

Les sources que nous utilisons pour ces informations sont les suivantes :

https://www.bolicoli.com/boli/

https://www.investopedia.com/terms/b/boli.asp

https://www.fool.com/investing/general/2015/05/18/bank-owned-life-insurance-a-little-known-way-banks.aspx

https://www.bestliferates.org/types/bank-owned/

https://www.nfp.com/corporate-benefits/executive-benefits/bank-owned-life-insurance