Requisitos de las directrices de seguros para una empresa antes de una OPI

Requisitos de las directrices de seguros para una empresa antes de una OPI

• Seguro de directores y funcionarios

Cuando las empresas cotizan en bolsa pueden esperar pagar mucho más por el seguro de D&O, ya que existe la posibilidad de que aumente la frecuencia de las reclamaciones tras una OPV.

La cobertura de D&O se redacta generalmente para proporcionar una cobertura más amplia después de la OPA. Dado que el riesgo de reclamaciones por valores es mucho mayor para las empresas que cotizan en bolsa, la cobertura del lado C cubrirá específicamente esos riesgos.

Tres de los acuerdos básicos de aseguramiento comúnmente asociados a la cobertura de D&O para una OPI:

1. Lado A: Proteger el patrimonio personal de sus directores y funcionarios cubriendo las pérdidas de sus líderes que resultan de las reclamaciones por las que la empresa no los indemniza.
2. Lado B: Protección de la empresa contra las pérdidas resultantes de que la empresa indemnice a un funcionario o director por las reclamaciones que se hicieron contra ellos
3. Lado C: Protección de la empresa contra las pérdidas resultantes de las reclamaciones de valores hechas directamente contra la empresa

Responsabilidad de los directores y funcionarios

Los directivos de una empresa están expuestos a riesgos considerables. Esa exposición se extiende al capital de la empresa y potencialmente a los activos personales. Los directivos pueden ser considerados personalmente responsables de una acción indebida, incluso si los errores no fueron cometidos por otra persona del equipo.

¿Cuáles son las condiciones de cobertura?

Los términos de la póliza son los componentes más críticos para la colocación del programa de seguros D&O de una empresa pública. La maximización de la cobertura en caso de siniestro se basa en la certeza del contrato y en los términos y condiciones más amplios y mejores. Los profesionales experimentados en D&O pueden proteger de las debilitantes lagunas de cobertura y exclusiones. Se necesita un corredor experimentado y orientado al detalle para obtener mejoras de cobertura críticas. Los temas de cobertura, como las reclamaciones a caballo, la definición de pérdida y las exclusiones de D&O, pueden marcar la diferencia entre maximizar los ingresos de la póliza y una denegación total de la reclamación.

¿Cuál es la estructura política?

Los seguros de D&O de empresas públicas pueden tener una estructura muy diferente a la de los seguros de D&O de empresas privadas. Dos ejemplos muy comunes son la separación de límites y la adición de un seguro de diferencia de condiciones ("DIC") dedicado al lado A. Hay consideraciones estructurales, como la cobertura de investigación de la entidad, la inclusión de límites DIC dentro de la torre "A/B/C" y la decisión de liquidar la cobertura anterior o mantener la continuidad de un programa.

¿Cuáles son los límites?

La selección de los límites puede verse influida por varios factores, entre ellos: el tamaño previsto de la oferta, la capitalización del mercado, los factores de riesgo del sector, la actividad histórica de siniestros, la exposición a las fusiones y adquisiciones, el riesgo de quiebra, la capacidad de retención de riesgos de la empresa, la disponibilidad de límites en relación con el presupuesto y las directrices del consejo de administración. 

¿Cuál es el precio?

Los candidatos a la OPV deben preparar a la alta dirección y al consejo para anticipar un cambio significativo en comparación con el programa de la empresa privada en lo que respecta a la prima de D&O. Los candidatos también deben trabajar estrechamente con su corredor para alinear las estrategias para maximizar el retorno de esta prima. Estas estrategias pueden incluir reuniones con los principales responsables de la toma de decisiones a nivel nacional en las principales aseguradoras de D&O, y análisis de riesgo y retención.

¿Cuáles son las consideraciones internacionales?

En muchos países, los seguros no admitidos son problemáticos y no se les permitiría responder en caso de siniestro en dicho país. Todas las empresas, en particular las candidatas a la OPI, deben considerar sus exposiciones internacionales e implementar pólizas admitidas localmente según sea necesario.

• Seguro de oferta pública inicial (OPI)

Una empresa puede adquirir un seguro de OPV para asegurarse contra los riesgos asociados a su oferta pública inicial. Al trabajar con una institución financiera en la emisión de acciones surgen una serie de riesgos de responsabilidad, puede haber un error en el prospecto, las garantías, la mala gestión, o la información incorrecta se dispersó durante los road shows. En el peor de los casos, las reclamaciones resultantes pueden poner en peligro la continuidad de la empresa. 

• Responsabilidad por prácticas laborales (RPE)

El Seguro de Responsabilidad por Prácticas Laborales (EPL) cubre las reclamaciones y los costes de la defensa legal de los asuntos delicados. Los importes de los daños pueden ser tan elevados que pueden poner en peligro la continuidad de una organización. Una reclamación de un empleado basada en el acoso sexual, la discriminación por edad o la terminación de un contrato de trabajo. Las empresas de Estados Unidos y Europa han notado un enorme aumento de este tipo de reclamaciones. 

• Seguro contra el fraude

En el mundo financiero todo gira en torno a la confianza. Esta confianza puede ser traicionada por un empleado o cliente deshonesto. Los directivos, contables o asesores son capaces de cometer un fraude. El fraude daña la confianza en las relaciones; en el peor de los casos pone en peligro la continuidad de su empresa. El seguro contra el fraude cubre los daños financieros resultantes de los fraudes cometidos por empleados o terceros para garantizar la continuidad de la empresa. El fraude consiste en deshonestidad, falsificación, robo o malversación. 

• Responsabilidad fiduciaria

A medida que una empresa crece y las prestaciones de los empleados se vuelven más complejas, es importante contar con una cobertura contra los errores y las acusaciones de mala gestión relacionados con la administración y la gestión de los planes de prestaciones de los empleados.

• Seguro de responsabilidad cibernética

Una empresa pública experimenta un mayor escrutinio público, lo que puede dar lugar a más reclamaciones. Las empresas públicas tienen más posibilidades de ser objetivo de los hackers y los ciberdelincuentes. 

¿Cuáles son los otros seguros empresariales obligatorios para las empresas?

• Seguro de indemnización de los trabajadores

Cada estado tiene sus propios requisitos para la indemnización de los trabajadores. Es obligatorio en todos los estados.

• Seguro de desempleo

El seguro de desempleo es un programa conjunto estatal-federal que proporciona prestaciones en metálico a los trabajadores que cumplen los requisitos, pero los estados siguen las directrices establecidas por la ley federal. El programa de seguro de desempleo de cada estado se financia con los impuestos que pagan las empresas que operan en ese estado. Las empresas pagan el seguro de desempleo con el dinero que presentan a través de los impuestos sobre las nóminas.

• Seguro de salud

Las normas y reglamentos están cambiando con la atención sanitaria. Según la Ley de Asistencia Asequible (ACA), las empresas con 100 o más empleados deben ofrecer un seguro o cobertura sanitaria. El seguro ofrecido debe cumplir el requisito de cobertura mínima esencial, que se determina una vez al año. 

• Seguro de invalidez

La cobertura del seguro de invalidez permite a las empresas proporcionar una cobertura de seguro de sustitución parcial del salario a sus empleados que reúnan los requisitos necesarios en caso de enfermedad o seguro no relacionados con el trabajo. Algunos estados exigen a los empresarios que contraten un seguro de invalidez.