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Exigences en matière d'assurance pour une entreprise avant une introduction en bourse

Exigences en matière d'assurance pour une entreprise avant une introduction en bourse

  • Assurance des administrateurs et des dirigeants

Lorsqu'elles font appel public à l'épargne, les entreprises peuvent s'attendre à payer beaucoup plus pour l'assurance D&O, car la fréquence des demandes d'indemnisation peut augmenter après une introduction en bourse.

La couverture D&O est généralement rédigée de manière à fournir une couverture plus large après l'introduction en bourse. Étant donné que le risque de réclamations liées aux valeurs mobilières est beaucoup plus grand pour les sociétés ouvertes, la couverture Side C couvrira spécifiquement ces risques.

Trois des contrats d'assurance de base généralement associés à la couverture D&O pour une introduction en bourse :

  1. Côté A : Protéger le patrimoine personnel de vos administrateurs et dirigeants en couvrant les pertes de vos dirigeants qui résultent de réclamations pour lesquelles la société ne les indemnise pas.
  2. Côté B : Protection de la société contre les pertes résultant de l'indemnisation par la société d'un dirigeant ou d'un administrateur pour des plaintes déposées contre eux.
  3. Face C : Protection de la société contre les pertes résultant des réclamations de titres faites directement contre la société.

Responsabilité des administrateurs et des dirigeants

Les dirigeants d'une entreprise sont exposés à des risques considérables. Cette exposition s'étend au capital de l'entreprise et potentiellement aux biens personnels. Les dirigeants peuvent être tenus personnellement responsables d'une action inappropriée, même si les erreurs n'ont pas été commises par une autre personne de l'équipe.

Quelles sont les conditions de couverture ?

Les conditions de la police sont les éléments les plus critiques du placement du programme d'assurance D&O d'une société publique. La maximisation de la couverture en cas de sinistre repose sur la certitude du contrat et sur les conditions les plus larges et les meilleures de leur catégorie. Les praticiens expérimentés de l'assurance D&O peuvent protéger contre les lacunes et les exclusions débilitantes de la couverture. Il faut un tacticien du courtage expérimenté et soucieux du détail pour obtenir des améliorations critiques de la couverture. Les sujets de couverture tels que les réclamations de chevauchement, la définition de la perte et les exclusions D&O peuvent faire la différence entre l'optimisation du produit de la police et le refus catégorique de la réclamation.

Quelle est la structure de la politique ?

La structure de l'assurance D&O des entreprises publiques peut être très différente de celle de l'assurance D&O des entreprises privées. Deux exemples très courants sont la séparation des limites et l'ajout d'une assurance dédiée aux différences de conditions ("DIC"). Il existe des considérations structurelles, telles que la couverture des enquêtes de l'entité, l'inclusion des limites DIC dans la tour "A/B/C" et la décision de liquider une couverture antérieure ou de maintenir la continuité d'un programme.

Quelles sont les limites ?

La sélection des limites peut être influencée par divers facteurs, notamment : la taille prévue de l'offre, la capitalisation du marché, les facteurs de risque du secteur, l'historique des sinistres, l'exposition aux fusions et acquisitions, le risque de faillite, la capacité de rétention des risques de la société, la disponibilité des limites par rapport au budget et les directives du conseil d'administration. 

Quel est le prix ?

Les candidats à l'introduction en bourse doivent préparer la direction et le conseil d'administration à anticiper un changement significatif par rapport au programme de la société privée en ce qui concerne la prime D&O. Les candidats doivent également travailler en étroite collaboration avec leur courtier pour aligner les stratégies visant à maximiser le rendement de cette prime. Ces stratégies peuvent inclure des réunions avec les principaux décideurs nationaux des principaux assureurs D&O, des analyses de risque et de rétention.

Quelles sont les considérations internationales ?

Dans de nombreux pays, les assurances non admises posent problème et ne seraient pas autorisées à intervenir en cas de sinistre dans un tel pays. Toutes les entreprises, en particulier les candidats à l'introduction en bourse, devraient examiner leurs expositions internationales et mettre en place des polices admises localement si nécessaire.

  • Assurance de l'introduction en bourse (IPO)

Une entreprise peut souscrire une assurance IPO pour s'assurer contre les risques liés à son introduction en bourse. Un certain nombre de risques de responsabilité surviennent lors de la collaboration avec une institution financière pour l'émission d'actions, il peut y avoir une erreur dans le prospectus, des garanties, une mauvaise gestion, ou des informations incorrectes ont été dispersées pendant les tournées de présentation. Dans le pire des cas, les réclamations qui en résultent peuvent mettre en péril la continuité de l'entreprise. 

  • Responsabilité des pratiques d'emploi (EPL)

L'assurance responsabilité civile en matière d'emploi (EPL) couvre les demandes d'indemnisation et les frais de défense juridique pour les affaires délicates. Les montants des dommages peuvent être si élevés qu'ils peuvent mettre en danger la continuité d'une organisation. Une réclamation d'un employé fondée sur le harcèlement sexuel, la discrimination fondée sur l'âge ou la résiliation d'un contrat de travail. Les entreprises aux États-Unis et en Europe ont constaté une énorme augmentation de ce type de réclamations. 

  • Assurance contre la fraude

Dans le monde de la finance, tout tourne autour de la confiance. Cette confiance peut être trahie par un employé ou un client malhonnête. Les dirigeants, les comptables ou les conseillers sont capables de commettre une fraude. La fraude porte atteinte à la confiance dans les relations ; dans le pire des cas, elle met en péril la continuité de votre entreprise. L'assurance contre la fraude couvre les dommages financiers résultant d'une fraude commise par des employés ou des tiers afin d'assurer la continuité de l'entreprise. La fraude consiste en la malhonnêteté, la falsification, le vol ou le détournement de fonds. 

  • Responsabilité fiduciaire

À mesure qu'une entreprise se développe et que les avantages sociaux deviennent plus complexes, il est important d'avoir une couverture contre les erreurs et les allégations de mauvaise gestion liées à l'administration et à la gestion des régimes d'avantages sociaux des employés.

  • Assurance responsabilité civile cybernétique

Une entreprise publique fait l'objet d'un examen public plus approfondi, ce qui peut entraîner un plus grand nombre de réclamations. Les entreprises publiques ont plus de chances d'être ciblées par les pirates informatiques et les cybercriminels. 

Quelles sont les autres assurances obligatoires pour les entreprises ?

  • Assurance contre les accidents du travail

Chaque État a ses propres exigences en matière d'indemnisation des travailleurs. C'est obligatoire pour chaque état.

  • Assurance chômage

Programme conjoint État-fédéral qui fournit des prestations en espèces aux travailleurs éligibles, l'assurance chômage est administrée par chaque État, mais les États suivent les directives établies par la loi fédérale. Le programme d'assurance chômage de chaque État est financé par les taxes payées par les entreprises opérant dans cet État. Une entreprise paie l'assurance chômage avec l'argent qu'elle soumet par le biais des charges sociales.

  • Assurance maladie

Les règles et règlements changent avec les soins de santé. Selon l'Affordable Care Act (ACA), les entreprises de 100 employés ou plus doivent proposer une assurance ou une couverture santé. L'assurance proposée doit répondre à l'exigence de couverture minimale essentielle, qui est déterminée une fois par an. 

  • Assurance invalidité

L'assurance invalidité permet aux employeurs de fournir une couverture d'assurance de remplacement partiel du salaire à leurs employés admissibles en cas de maladie ou d'assurance non liée au travail. Certains États obligent les employeurs à souscrire une assurance invalidité. 

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