Considérations fiscales pour les primes d'assurance-vie dans le cadre d'une cession de garantie pour des prêts bancaires aux entreprises

Lions Financial est à l'avant-garde de l'assistance aux entreprises dans le domaine complexe de la gestion de l'assurance-vie. Nous sommes spécialisés dans la résolution de problèmes complexes, notamment en collaborant avec des experts-comptables afin d'optimiser la structure fiscale des polices d'assurance. Notre expertise s'étend à l'élaboration de solutions d'assurance-vie sur mesure qui s'harmonisent parfaitement avec les stratégies et les objectifs financiers de votre entreprise. En faisant appel à Lions Financial, vous bénéficiez d'une approche globale de l'assurance vie, qui intègre la gestion des risques à une planification fiscale astucieuse afin d'améliorer la santé financière globale de votre entreprise.

En règle générale, les primes payées au titre d'une police d'assurance-vie ne sont pas déductibles de l'impôt sur le revenu. Une exception peut être faite lorsqu'un contribuable emprunte de l'argent dans le but de gagner un revenu et que le prêteur exige la cession d'une police d'assurance-vie en garantie du prêt.

Les primes seraient-elles considérées comme déductibles des impôts ?

Une police d'assurance-vie utilisée comme garantie peut être une déduction admissible en vertu de l'alinéa 20(1) (e.2) de la Loi de l'impôt sur le revenu (la " Loi ").

Quelles sont les conditions de déductibilité ?

Pour que la totalité ou une partie des primes payables sur une police d'assurance soit déductible, les exigences suivantes doivent être satisfaites conformément à l'alinéa 20(1) (e.2) de la Loi :

1. la police doit être cédée au prêteur ;
2. le prêteur doit être une "institution financière restreinte" ;
3. l'intérêt payable à l'égard de la dette serait, n'eût été de certaines dispositions de la Loi, déductible dans le calcul du revenu pour l'année ; et
4. la cession doit être exigée par le prêteur comme garantie de la dette.
5. Police attribuée au prêteur

La cession en garantie d'une police d'assurance-vie est un concept similaire à celui de l'hypothèque d'un bien immobilier. Le propriétaire/cessionnaire conserve certains droits de propriété sur la police, mais la "valeur" de la police (c'est-à-dire la valeur en espèces ou le capital-décès) doit d'abord être utilisée pour régler la dette due au prêteur/cessionnaire. Tout montant restant peut ensuite être versé au propriétaire/cédant ou, en cas de décès de l'assuré, au bénéficiaire désigné. Il faut distinguer cette procédure de la cession absolue d'une police d'assurance-vie, par laquelle le cédant transfère tous les droits de propriété de la police au cessionnaire, sans conserver d'intérêt résiduel.

2. Le prêteur est une institution financière restreinte (?RFI ?)

Une IFR est définie au paragraphe 248(1) de la Loi comme étant une banque, une société de fiducie, une caisse de crédit, une société d'assurance, une société dont l'activité principale consiste à prêter de l'argent ou à acheter des titres de créance sans lien de dépendance ou une filiale contrôlée de l'une des entités susmentionnées. En raison de cette exigence, l'assurance utilisée comme garantie à l'égard des prêts aux actionnaires ne serait généralement pas admissible à la déduction.

3. L'intérêt payable sur la dette est déductible de l'impôt pour l'année.

Déductibles pour l'année En règle générale, pour que les intérêts de la dette soient déductibles en vertu de la loi, plusieurs conditions doivent être remplies : il doit y avoir une obligation légale de payer des intérêts ; les intérêts doivent être payés ou payables pour l'année au cours de laquelle la déduction est effectuée ; le montant des intérêts doit être raisonnable dans les circonstances ; et l'argent emprunté doit être utilisé dans le but de tirer un revenu d'un bien ou d'une entreprise. Cette dernière condition signifie généralement que les fonds empruntés doivent être utilisés pour l'exploitation d'une entreprise ou pour gagner des revenus d'investissement, et non pour l'achat d'un bien non productif de revenus ou pour des dépenses personnelles.

4. Cession en garantie d'une police d'assurance exigée par le prêteur pour garantir le prêt

Le prêteur doit exiger, et non simplement "apprécier", une garantie sous la forme d'une assurance-vie. Une demande écrite du prêteur pour qu'une police d'assurance-vie soit cédée en garantie du prêt est généralement une preuve suffisante que cette exigence a été satisfaite.

Quel est le montant de la franchise ?

En supposant que toutes les exigences ci-dessus ont été respectées, l'alinéa 20(1) (e.2) de la Loi prévoit que le montant déductible à l'égard d'une police pour une année d'imposition est déterminé comme suit :

La partie la moins élevée de :

(i)-les primes payables par le contribuable en vertu de la police pour l'année, et

(ii)-le coût net de l'assurance pure de la police pour l'année, tel qu'il peut être raisonnablement considéré comme se rapportant au montant dû de temps à autre au cours de l'année par le contribuable.

Qui peut bénéficier de la cession en garantie d'une assurance-vie ?

Tout titulaire d'une police d'assurance-vie permanente ou temporaire peut bénéficier de la cession en garantie.

Toutes les compagnies n'autorisent pas la cession en garantie des polices d'assurance-vie. Il est donc préférable que vous vous adressiez à votre assureur-vie pour connaître ses limites en matière de cession en garantie.

Cependant, la plupart des compagnies d'assurance-vie sont équipées pour gérer cela facilement.

De nombreux assureurs-vie ne se soucient pas de la manière dont vous utilisez la police tant qu'elle est légale, et ils signeront probablement votre demande de cession de garantie rapidement et avec un minimum de frictions.

Quelles sont les exigences, les limites et les restrictions relatives à la cession en garantie d'une assurance-vie ?

• L'emprunteur doit être le propriétaire de la police, qui peut être ou non l'assuré.
• La cession en garantie peut porter sur une partie ou la totalité de la valeur de la police, et s'il reste un montant, les bénéficiaires reçoivent la différence.
• Le remboursement intégral du prêt met fin à la cession.

1. EXIGENCES DU BÉNÉFICIAIRE ET DE L'AYANT DROIT DE LA POLICE D'ASSURANCE

Le titulaire d'une police d'assurance-vie qui peut faire l'objet d'une cession en garantie doit être le propriétaire de la police. Il ne doit pas nécessairement être l'assuré ou le bénéficiaire, mais il doit être le propriétaire de la police.

Le propriétaire de la police doit maintenir le paiement de toutes les primes pour que cette police reste en place comme garantie.

2. DROITS DES PRÊTEURS

Si vous ne remboursez pas votre prêt, la banque se réserve tous les droits d'utiliser le capital-décès de votre police d'assurance-vie comme forme de remboursement de vos paiements non effectués.

Ils se réservent le droit de prélever sur la valeur de rachat de vos polices d'assurance-vie permanente.