5 méthodes pour évaluer la valeur d'une entreprise

La détermination de la valeur nette d'une entreprise est l'un des facteurs les plus importants à prendre en compte lors de la vente ou de l'achat d'une entreprise. En utilisant les méthodes présentées dans cet article, il est possible d'obtenir une estimation précise de la valeur de son entreprise ou de faciliter l'évaluation de l'achat d'une entreprise.

Évaluation des actifs

L'évaluation des actifs est la somme des éléments tangibles et intangibles de l'entreprise. Il est sage d'utiliser la valeur marchande de ces éléments pour déterminer leur valeur, bien que la prise en compte d'une éventuelle dépréciation due à l'utilisation ou à l'âge soit également un facteur. Des éléments tels que les équipements, les stocks, les biens immobiliers, les actions, les brevets et les marques commerciales doivent tous être pris en compte dans cette évaluation.

Évaluation des bénéfices historiques

Le revenu brut de l'entreprise, ainsi que sa capacité à rembourser ses dettes et la capitalisation de ses flux de trésorerie ou de ses bénéfices déterminent sa valeur actuelle. Si l'entreprise ne parvient pas à attirer de nouveaux clients ou à fidéliser ses clients, la valeur de l'entreprise chutera lorsqu'elle sera suffisamment faible pour que l'entreprise soit incapable de payer ses factures. Cela fonctionne également dans l'autre sens : si une entreprise rembourse ses dettes à l'avance ou aussi rapidement que possible, tout en obtenant un flux de trésorerie positif, la valeur de l'entreprise s'en trouvera améliorée.

Valorisation relative

Avec cette méthode, vous examinez les entreprises du même secteur, dans la même fourchette de valeur nette, et vous voyez à quel prix elles se vendent. Bien que cela puisse être inexact en raison de problèmes éventuels découverts lors du processus de découverte d'un acheteur, cela donne un chiffre approximatif sur lequel vous pouvez baser votre estimation personnelle, qui sert plus de ligne directrice que d'estimation réelle. Cette méthode est différente des autres et est destinée à être utilisée en conjonction avec d'autres tactiques d'évaluation.

Valorisation future maintenable

Le maintien dans le futur est l'idée que la rentabilité de l'entreprise dans le futur déterminera sa valeur dans le présent. Cette méthode est principalement utilisée lorsque l'on s'attend à ce que les bénéfices restent stables, mais si une entreprise connaît de fortes fluctuations, il se peut que ce ne soit pas la meilleure décision à prendre. Pour la calculer, évaluez les ventes, les dépenses, les profits et les bénéfices bruts des trois dernières années pour créer une projection prospective en utilisant des moyennes et effectuez une analyse standard des tendances.

Actualisation Évaluation des flux de trésorerie

Lorsque les bénéfices ne sont pas censés rester stables dans un avenir prévisible, il est prudent d'utiliser la méthode d'évaluation des flux de trésorerie actualisés. Cette méthode consiste à ramener les flux de trésorerie nets futurs de votre entreprise à leur valeur actuelle en les actualisant. À l'aide de ces chiffres, vous pouvez déterminer la valeur nette future de l'entreprise, ainsi que le montant que vos actifs actuels/futurs atteindront à l'avenir.