Règles et règlements de la zone d'opportunité

Qu'est-ce qu'une zone d'opportunité ?

Une zone d'opportunité est une zone de recensement à faible revenu avec un taux de pauvreté individuel d'au moins 20 % et un revenu familial médian ne dépassant pas 80 % du revenu médian de la zone.

Les zones d'opportunités sont un outil de développement économique qui permet d'investir dans des zones en difficulté aux États-Unis. Leur objectif est de stimuler la croissance économique et la création d'emplois dans les communautés à faibles revenus tout en offrant des avantages fiscaux aux investisseurs.

Les zones d'opportunité ont été créées en vertu de la loi sur les réductions d'impôts et les emplois de 2017 (loi publique n° 115-97). Des milliers de communautés à faibles revenus dans les 50 États, le district de Columbia et cinq territoires américains sont désignés comme zones d'opportunités qualifiées.

Les contribuables peuvent investir dans ces zones par le biais de Qualified Opportunity Funds.

Source : PolicyMap

Comment se qualifier pour investir dans une zone d'opportunité ?

Pour la plupart des fonds OZ, vous devez être un investisseur qualifié ? vous devez disposer d'une valeur nette de $1 million, à l'exclusion de votre résidence principale, ou avoir deux années consécutives de revenus annuels d'au moins $200 000 si vous êtes un déclarant célibataire ($300 000 pour les déclarants mariés).

Quelles sont les conditions requises pour créer un fonds de zone d'opportunité ?

L'IRS décrit un fonds de zones franches comme un véhicule d'investissement qui remplit une déclaration de revenus fédérale de société de personnes ou de société et qui est organisé dans le but d'investir dans des biens qualifiés de zones franches. Vous pouvez obtenir et produire le formulaire 8896, auprès de l'IRS, et créer un fonds d'opportunité qualifié.

Il peut être structuré comme un partenariat ou une société, tant que l'objectif est d'investir dans l'une des zones de recensement des Opportunity Zones ?, par le biais de biens immobiliers ou dans des entreprises par le biais d'actions. Mais n'oubliez pas que le fonds doit détenir la majeure partie - 90% - de ses actifs dans une zone de développement économique.

N'importe qui peut créer un QOF et cela a ouvert les portes aux fonds soutenant les investisseurs qui cherchent à mettre à l'abri les plus-values réalisées sur des projets. Pour les startups et les entreprises, le montant des plus-values peut être assez minime, mais il faut qu'il y ait une certaine forme de plus-value qui en constitue la base.

La part du lion des fonds d'opportunité qualifiés sera constituée de SARL. Il peut s'agir d'une SARL, d'une société ou d'un partenariat, mais la plupart seront des SARL imposées comme des partenariats. Ainsi, l'une des considérations les plus importantes est que lorsque vous créez votre fonds d'opportunité qualifié, vous devez avoir deux membres. Et il doit s'agir de membres distincts avec des numéros d'identification d'employé ou de contribuable séparés.

En général, un fonds OZ doit investir au moins 90% de ses actifs dans des entreprises situées dans une zone d'opportunité qualifiée.

Comment investir dans les fonds de la zone d'opportunité ?

La participation à une zone d'opportunité et le traitement fiscal préférentiel qu'elle offre se font en plaçant les gains en capital qualifiés dans un fonds d'opportunité. Les fonds d'opportunité sont des fonds d'investissement communs qui répondent à des exigences spécifiques pour obtenir cette désignation. Il existe plusieurs fonds d'opportunité parmi lesquels vous pouvez choisir.

Les plus-values éligibles peuvent être réalisées à partir de la vente d'actions, d'obligations, d'entreprises privées ou de biens immobiliers. Les investisseurs accrédités peuvent participer au traitement fiscal préférentiel offert par les zones d'opportunités en transférant leurs gains en capital actuels dans un OF qualifié dans les 180 jours suivant la vente de l'actif et en remplissant le formulaire 8949 de l'IRS avec leurs impôts. Les plus-values non qualifiées peuvent également être investies dans une zone d'opportunités, mais cet argent ne bénéficiera pas des mêmes avantages fiscaux.

Un fonds de zone d'opportunité qualifié est un fonds privé structuré comme une société ou un partenariat qui investit plus de 90% de son capital dans une zone d'opportunité. Une décision récente stipule que le fait qu'un fonds ne satisfasse pas au test de l'actif de 90% ne l'empêcherait pas d'être classé comme un fonds d'opportunité mais pourrait entraîner une pénalité.

Plutôt que d'utiliser l'argent des contribuables pour stimuler la croissance économique de ces communautés, le gouvernement a décidé de recourir aux investissements privés. Pour encourager la participation privée, les personnes qui investissent dans les zones d'opportunités qualifiées peuvent bénéficier d'incitations fiscales.

Pour bénéficier de ce programme, un contribuable doit investir le produit de la vente d'un actif (plus-value réalisée ou plus-value en capital) dans un fonds de la zone d'opportunités qualifiées. Cet investissement doit avoir lieu dans les 180 jours suivant la vente. Toutefois, bien qu'un contribuable puisse investir le produit de la vente d'un actif, ainsi que les gains potentiels, l'incitation fiscale ne s'applique qu'aux gains en capital.

Il convient également de noter que les investisseurs peuvent utiliser le produit de tout actif ayant pris de la valeur. Il n'est pas nécessaire d'investir avec un actif de même nature pour reporter les gains potentiels.

Quels sont les avantages fiscaux d'une zone d'opportunité ?

Le programme prévoit trois avantages fiscaux pour l'investissement des gains en capital non réalisés dans les zones de développement économique :

1. Report temporaire de l'impôt sur les gains en capital déjà réalisés. Les investisseurs peuvent placer des actifs existants avec des gains en capital accumulés dans des fonds d'opportunité. Ces gains en capital existants ne sont pas imposés jusqu'à la fin de 2026 ou lorsque l'actif est cédé.
2. Augmentation de la base des gains en capital investis précédemment. Pour les gains en capital placés dans des Opportunity Funds pendant au moins 5 ans, la base des investisseurs sur l'investissement original augmente de 10 pour cent. S'ils sont investis pendant au moins 7 ans, la base des investisseurs sur l'investissement initial augmente de 15 %.
3. Exclusion permanente du revenu imposable sur les nouveaux gains. Pour les investissements détenus pendant au moins 10 ans, les investisseurs ne paient aucun impôt sur les gains en capital produits par leur investissement dans les fonds d'opportunité.

Quels sont les risques d'un investissement dans une zone d'opportunité ?

Comme pour tout investissement, l'investissement dans les zones d'opportunité comporte des risques. Le plus important est la viabilité de l'investissement dans cette zone. Ce n'est pas parce qu'il existe des incitations fiscales à placer de l'argent dans certaines zones que tous les investissements seront rentables. L'emplacement et le type d'investissement comptent. Recherchez un fonds qui a diversifié ses actifs dans différentes zones d'opportunité.

En outre, pour que les investisseurs puissent profiter pleinement des incitations fiscales offertes par les zones d'opportunité, ils doivent transférer une partie de leurs gains en capital dans un fonds d'opportunité. Cela peut réduire la diversification du portefeuille de l?investisseur pendant cette période, ce qui peut augmenter l?exposition au risque.

Il est trop tôt pour dire quel type de gains, s'il y en a, ces fonds OZ produiront, ou quels fonds OZ sont des investissements valables. En fait, les règles sur ce dans quoi un fonds OZ peut investir et comment il doit fonctionner sont encore en évolution. Cela peut poser un problème : un fonds OZ doit se conformer à une myriade de directives de l'IRS. S'il ne le fait pas, il risque de devoir payer une pénalité ou, pire, les investisseurs du fonds ne pourront pas bénéficier de l'exonération des plus-values. Comprenez que les opérations immobilières en difficulté sont intrinsèquement risquées : vous achetez dans une zone où les gens n'étaient pas prêts à investir autrement.

Avec peu d'antécédents, des gestionnaires inexpérimentés, des frais élevés et un obstacle important à l'entrée, les fonds OZ ne conviennent pas à l'épargne-retraite ou à l'argent que vous ne pouvez pas supporter de perdre ou de bloquer pendant les périodes de détention requises. Ils s'adressent davantage aux investisseurs avertis et fortunés qu'aux épargnants modestes. Si vous n'avez jamais investi dans un fonds de capital-investissement ou dans un investissement à participation restreinte dans lequel vous êtes un investisseur minoritaire, ces fonds ne sont probablement pas pour vous.

Quel type d'actifs pouvez-vous investir dans un fonds de zone d'opportunité ?

Le fonds peut investir dans tout actif qualifié, qu'il s'agisse de biens immobiliers, d'équipements ou d'une entreprise dont au moins 50% des revenus proviennent d'une zone d'opportunité. De nombreux types d'entreprises sont admissibles en vertu des lignes directrices actuelles, mais certaines d'entre elles, notamment les terrains de golf, les salons de massage, les casinos et les magasins d'alcool, sont exclues.

Quelles sont les réglementations en place pour protéger les investisseurs ?

1. Permettre à davantage de types de gains de bénéficier d'allégements fiscaux. Dans ce qui est peut-être le changement le plus favorable aux investisseurs dans le règlement final, les investisseurs dans les entreprises peuvent reporter l'impôt sur un plus grand nombre de types de gains, en particulier les gains provenant de la vente de certains actifs commerciaux comme les biens immobiliers ou l'équipement lourd. Selon les règles normales du code des impôts, les entreprises combinent leurs gains et leurs pertes provenant de la vente de ces actifs. Les gains nets résultant de leurs ventes au cours d'une année donnée donnent lieu à des gains en capital sur lesquels les entreprises paient des impôts sur les gains en capital, et les pertes nettes permettent aux entreprises de bénéficier d'une déduction fiscale de leur revenu ordinaire. Cela signifie que les entreprises doivent généralement attendre la fin de l'année pour déterminer leur gain ou leur perte globale, et la réglementation proposée aurait suivi cette approche. En vertu de la réglementation définitive, les entreprises peuvent calculer chaque vente séparément, ce qui leur permet de bénéficier du meilleur des deux mondes : elles peuvent bénéficier des avantages fiscaux de la zone d'opportunité pour chaque gain et d'une déduction totale pour chaque perte.
2. Laisser les entreprises détenir des liquidités plus longtemps, ce qui fait attendre les communautés. Afin d'éviter que les investisseurs ne bénéficient des avantages fiscaux des zones d'opportunités en gardant simplement des liquidités en banque au lieu de les investir dans ces communautés, la loi limite le montant des liquidités qu'une entreprise éligible peut détenir. Mais les règlements proposés comportaient une exception généreuse, permettant aux entreprises de bénéficier des avantages fiscaux même si elles détiennent tous leurs actifs en espèces pendant 31 mois au maximum. Aujourd'hui, la réglementation finale élargit considérablement cette exception, en permettant à certaines entreprises de bénéficier d'avantages fiscaux sans avoir effectué d'investissements tangibles dans les zones d'opportunités pendant plus de cinq ans.

Combien de temps devez-vous investir dans une opération de la zone d'opportunité ?

Période d'investissement de 180 jours

En général, vous disposez de 180 jours pour investir un gain admissible dans un QOF. Le premier jour de la période de 180 jours est la date à laquelle le gain serait reconnu aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu si vous n'aviez pas choisi de différer la reconnaissance du gain.