Что такое зона возможностей?
Зона возможностей - это участок переписи населения с низким уровнем дохода, где уровень бедности составляет не менее 20%, а медианный доход семьи не превышает 80% от медианного дохода в регионе.
Зоны возможностей - это инструмент экономического развития, который позволяет людям инвестировать в проблемные районы США. Их цель - стимулировать экономический рост и создание рабочих мест в сообществах с низким уровнем дохода, одновременно предоставляя инвесторам налоговые льготы.
Зоны возможностей были созданы в соответствии с Законом о сокращении налогов и рабочих местах от 2017 года (Публичный закон № 115-97). Тысячи населенных пунктов с низким уровнем дохода во всех 50 штатах, округе Колумбия и пяти территориях США определены как квалифицированные зоны возможностей.
Налогоплательщики могут инвестировать в эти зоны через квалифицированные фонды возможностей (Qualified Opportunity Funds).
Источник: PolicyMap
Как получить право инвестировать в зону возможностей?
В большинстве фондов OZ вы должны быть аккредитованным инвестором: иметь чистую стоимость в $1 миллион, не считая основного места жительства, или иметь два года подряд годовой доход не менее $200,000, если вы являетесь одиноким налогоплательщиком ($300,000 для супругов).
Каковы требования для создания фонда зоны возможностей?
Налоговое управление описывает фонд зоны возможностей как инвестиционный механизм, который подает федеральную налоговую декларацию о доходах партнерства или корпорации и организован с целью инвестирования в квалифицированную недвижимость зоны возможностей. Вы можете получить и подать форму 8896 в Налоговое управление и создать квалифицированный фонд возможностей.
Он может быть структурирован как партнерство или корпорация, если его целью является инвестирование в один из районов зон благоприятствования, через недвижимость или в бизнес через акционерный капитал. Но помните, что фонд должен держать основную часть своих активов - 90% - на территории зон благоприятствования.
Любой человек может создать QOF, и это открыло двери для фондов, поддерживающих инвесторов, желающих укрыть прирост капитала, который идет на реализацию проектов. Для начинающих компаний и для бизнеса сумма прироста капитала может быть довольно минимальной, но должен быть какой-то вид прироста капитала, который является основой.
Львиная доля квалифицированных фондов возможностей - это ООО. Это может быть ООО, корпорация или партнерство, но в большинстве случаев это будет ООО, которое облагается налогом как партнерство. Итак, одно из действительно важных соображений заключается в том, что когда вы создаете свой фонд квалифицированных возможностей, у вас должно быть два участника. И это должны быть отдельные члены с отдельными идентификационными номерами сотрудников или идентификационными номерами налогоплательщиков.
В целом, фонд ОЗ должен инвестировать не менее 90% своих активов в предприятия, расположенные на территории квалифицированной зоны возможностей.
Как инвестировать в фонды зон возможностей?
Участие в зоне возможностей и льготный налоговый режим, который они предлагают, осуществляется путем размещения квалифицированного прироста капитала в фонде возможностей. Фонды возможностей - это объединенные инвестиционные фонды, которые следуют определенным требованиям для получения такого статуса, и существует несколько фондов возможностей на выбор.
Доход от прироста капитала может быть получен от продажи акций, облигаций, частного бизнеса или недвижимости. Аккредитованные инвесторы могут участвовать в льготных налоговых режимах, предлагаемых зонами возможностей, путем перевода своего текущего прироста капитала в квалифицированный OF в течение 180 дней после продажи актива в дополнение к подаче формы 8949 в IRS. Неквалифицированные средства от прироста капитала также могут быть инвестированы в OF, но эти деньги не будут иметь права на те же налоговые льготы.
Квалифицированный фонд зоны возможностей - это частный фонд, структурированный как корпорация или партнерство, который инвестирует более 90% своего капитала в зону возможностей. В недавнем постановлении говорится, что невыполнение фондом требования о наличии активов в размере 90% не лишает его права быть классифицированным как "фонд возможностей", но может повлечь за собой штраф.
Вместо того чтобы использовать доллары налогоплательщиков для стимулирования экономического роста в этих сообществах, правительство решило использовать частные инвестиции. Чтобы стимулировать частное участие, лица, инвестирующие в Зоны квалифицированных возможностей, имеют право на налоговые льготы.
Чтобы воспользоваться этой программой, налогоплательщик должен инвестировать свои доходы от продажи актива (реализованный доход или прирост капитала) в Фонд квалифицированной зоны возможностей. Это должно произойти в течение 180 дней после продажи. Однако, хотя налогоплательщик может инвестировать как доходы от продажи актива, так и потенциальную прибыль, налоговая льгота распространяется только на прирост капитала.
Также следует отметить, что инвесторы могут использовать доходы от любого оцененного актива. Для отсрочки потенциальной прибыли не обязательно инвестировать в актив, аналогичный по стоимости.
Каковы налоговые преимущества зоны возможностей?
Программа предусматривает три налоговые льготы при инвестировании нереализованного прироста капитала в зонах благоприятствования:
- Временная отсрочка налогов на ранее полученный прирост капитала. Инвесторы могут поместить существующие активы с накопленным приростом капитала в фонды возможностей. Эти существующие доходы от прироста капитала не облагаются налогом до конца 2026 года или до момента продажи актива.
- Повышение базиса ранее полученного прироста капитала. При вложении прироста капитала в фонды Opportunity Funds в течение не менее 5 лет, инвесторы увеличивают базу первоначальных инвестиций на 10 процентов. В случае инвестирования в течение не менее 7 лет, база первоначальных инвестиций увеличивается на 15 процентов.
- Постоянное исключение из налогооблагаемого дохода нового прироста. При инвестициях, удерживаемых в течение не менее 10 лет, инвесторы не платят налоги на прирост капитала, полученный в результате инвестиций в фонды Opportunity Funds.
Каковы риски инвестирования в зону возможностей?
Как и при любых других инвестициях, при инвестировании в зоны возможностей существуют риски. Самый большой - это жизнеспособность инвестиций в этой зоне. Если существуют налоговые льготы для размещения средств в определенных зонах, это не означает, что каждая инвестиция будет прибыльной. Имеет значение местоположение и тип инвестиций. Ищите фонд, который имеет диверсифицированные активы в различных зонах возможностей.
Кроме того, чтобы инвесторы могли в полной мере воспользоваться налоговыми льготами, предоставляемыми зонами возможностей, им необходимо перевести часть прироста капитала в фонд возможностей. Это может снизить диверсификацию портфеля инвестора в этот период, что может увеличить подверженность риску.
Пока еще слишком рано говорить о том, какую прибыль, если она вообще будет, принесут эти фонды ОЗ, и какие фонды ОЗ являются достойными инвестициями. На самом деле, правила о том, во что может инвестировать фонд ОЗ и как он должен работать, все еще развиваются. Это может создать проблему: фонд OZ должен соответствовать огромному количеству инструкций Налогового управления. В противном случае ему придется заплатить штраф или, что еще хуже, инвесторы фонда не смогут воспользоваться льготами по налогу на прирост капитала. Поймите, что сделки с проблемной недвижимостью по своей сути рискованны. Вы покупаете недвижимость в районе, в который в противном случае люди не захотят вкладывать деньги.
Фонды OZ с небольшим послужным списком, неопытными управляющими, высокими комиссионными и высоким барьером для входа, не подходят для пенсионных накоплений или денег, которые вы не можете потерять или заблокировать на требуемый период хранения. Они предназначены скорее для опытных инвесторов с большими деньгами, чем для матерых сберегателей. Если вы никогда не инвестировали в частные инвестиции или в тесные инвестиции, в которых вы являетесь миноритарным инвестором, эти фонды, вероятно, не для вас.
Какие виды активов можно инвестировать в фонд зоны возможностей?
Фонд может инвестировать в любой квалифицированный актив, который может быть недвижимостью, оборудованием или бизнесом, 50% или более доходов которого получены в зоне возможностей. В соответствии с действующими правилами, многие виды бизнеса соответствуют требованиям, но некоторые из них, включая поля для гольфа, массажные салоны, казино и винные магазины, исключены.
Какие нормативные акты действуют для защиты инвесторов?
- Пусть больше видов прибыли попадают под налоговые льготы. Пожалуй, самое благоприятное для инвесторов изменение в окончательном варианте Положения заключается в том, что инвесторы в бизнес могут отсрочить уплату налогов на большее количество видов прибыли? В частности, на прибыль от продажи определенных активов бизнеса, таких как недвижимость или тяжелое оборудование. Согласно обычным правилам налогового кодекса, компании объединяют свои прибыли и убытки от продажи этих активов. Чистая прибыль от продажи этих активов в определенном году приводит к приросту капитала, с которого компании платят налог на прирост капитала, а чистые убытки позволяют компаниям получить налоговый вычет из своего обычного дохода. Это означает, что компании обычно должны дождаться конца года, чтобы определить общую прибыль или убыток, и предложенные правила должны были следовать этому подходу. Однако в соответствии с окончательным вариантом правил предприятия могут рассчитывать каждую продажу отдельно, что дает им лучшее из двух миров: они могут получить налоговые льготы по зоне возможностей для каждой прибыли и полный вычет для каждого убытка.
- Позволяет предприятиям дольше хранить наличные деньги, заставляя сообщества ждать. Чтобы инвесторы не смогли воспользоваться налоговыми льготами для зон благоприятных возможностей, просто храня наличные деньги в банке, а не вкладывая их в эти сообщества, закон ограничивает сумму наличных средств, которую может хранить квалифицированный бизнес. Однако в предложенных правилах было предусмотрено щедрое исключение, позволяющее предприятиям претендовать на налоговые льготы, даже если они держат все свои активы наличными в течение 31 месяца. Теперь, согласно окончательным правилам, это исключение значительно расширяется, позволяя некоторым предприятиям претендовать на налоговые льготы, не делая никаких ощутимых инвестиций в зоны возможностей в течение более чем пяти лет.
Как долго вы должны инвестировать в сделку в зоне возможностей?
180-дневный инвестиционный период
Как правило, у вас есть 180 дней для инвестирования прибыли, соответствующей критериям, в QOF. Первый день 180-дневного периода - это дата, когда прибыль была бы признана для целей федерального подоходного налога, если бы вы не решили отложить признание прибыли.
