Правила и положения зоны возможностей

Что такое зона возможностей?

Зона возможностей - это участок переписи населения с низким уровнем дохода, где уровень бедности составляет не менее 20%, а медианный доход семьи не превышает 80% от медианного дохода в регионе.

Зоны возможностей - это инструмент экономического развития, который позволяет людям инвестировать в проблемные районы США. Их цель - стимулировать экономический рост и создание рабочих мест в сообществах с низким уровнем дохода, одновременно предоставляя инвесторам налоговые льготы.

Зоны возможностей были созданы в соответствии с Законом о сокращении налогов и рабочих местах от 2017 года (Публичный закон № 115-97). Тысячи населенных пунктов с низким уровнем дохода во всех 50 штатах, округе Колумбия и пяти территориях США определены как квалифицированные зоны возможностей.

Налогоплательщики могут инвестировать в эти зоны через квалифицированные фонды возможностей (Qualified Opportunity Funds).

Источник: PolicyMap

Как получить право инвестировать в зону возможностей?

В большинстве фондов OZ вы должны быть аккредитованным инвестором - вы должны иметь чистую стоимость в $1 млн, не считая вашего основного места жительства, или иметь два года подряд годовой доход не менее $200,000, если вы являетесь одиноким налогоплательщиком ($300,000 для супругов).

Каковы требования для создания фонда зоны возможностей?

Налоговое управление описывает фонд зоны возможностей как инвестиционный механизм, который подает федеральную налоговую декларацию о доходах партнерства или корпорации и организован с целью инвестирования в квалифицированную недвижимость зоны возможностей. Вы можете получить и подать форму 8896 в Налоговое управление и создать квалифицированный фонд возможностей.

Он может быть структурирован как партнерство или корпорация, если его целью является инвестирование в один из переписных участков Зоны возможностей через недвижимость или в бизнес через акционерный капитал. Но помните, что фонд должен держать основную часть своих активов - 90% - на территории зон благоприятствования.

Любой человек может создать QOF, и это открыло двери для фондов, поддерживающих инвесторов, желающих укрыть прирост капитала, который идет на реализацию проектов. Для начинающих компаний и для бизнеса сумма прироста капитала может быть довольно минимальной, но должен быть какой-то вид прироста капитала, который является основой.

Львиная доля квалифицированных фондов возможностей - это ООО. Это может быть ООО, корпорация или партнерство, но в большинстве случаев это будет ООО, которое облагается налогом как партнерство. Итак, одно из действительно важных соображений заключается в том, что при создании фонда квалифицированных возможностей у вас должно быть два участника. И это должны быть отдельные члены с отдельными идентификационными номерами сотрудников или идентификационными номерами налогоплательщиков.

В целом, фонд ОЗ должен инвестировать не менее 90% своих активов в предприятия, расположенные на территории квалифицированной зоны возможностей.

Как инвестировать в фонды зон возможностей?

Участие в зоне возможностей и льготный налоговый режим, который они предлагают, осуществляется путем размещения квалифицированного прироста капитала в фонде возможностей. Фонды возможностей - это объединенные инвестиционные фонды, которые следуют определенным требованиям для получения такого статуса, и существует несколько фондов возможностей на выбор.

Доход от прироста капитала может быть получен от продажи акций, облигаций, частного бизнеса или недвижимости. Аккредитованные инвесторы могут участвовать в льготных налоговых режимах, предлагаемых зонами возможностей, путем перевода своего текущего прироста капитала в квалифицированный OF в течение 180 дней после продажи актива в дополнение к подаче формы 8949 в IRS. Неквалифицированные средства от прироста капитала также могут быть инвестированы в OF, но эти деньги не будут иметь права на те же налоговые льготы.

Квалифицированный фонд зоны возможностей - это частный фонд, структурированный как корпорация или партнерство, который инвестирует более 90% своего капитала в зону возможностей. В недавнем постановлении говорится, что невыполнение фондом теста на активы в размере 90% не лишает его права быть классифицированным как фонд возможностей, но может привести к штрафу.

Вместо того чтобы использовать доллары налогоплательщиков для стимулирования экономического роста в этих сообществах, правительство решило использовать частные инвестиции. Чтобы стимулировать частное участие, лица, инвестирующие в Зоны квалифицированных возможностей, имеют право на налоговые льготы.

Чтобы воспользоваться этой программой, налогоплательщик должен инвестировать свои доходы от продажи актива (реализованный доход или прирост капитала) в Фонд квалифицированной зоны возможностей. Это должно произойти в течение 180 дней после продажи. Однако, хотя налогоплательщик может инвестировать как доходы от продажи актива, так и потенциальную прибыль, налоговая льгота распространяется только на прирост капитала.

Также следует отметить, что инвесторы могут использовать доходы от любого оцененного актива. Для отсрочки потенциальной прибыли не обязательно инвестировать в активы-единомышленники.

Каковы налоговые преимущества зоны возможностей?

Программа предусматривает три налоговые льготы при инвестировании нереализованного прироста капитала в зонах благоприятствования:

1. Временная отсрочка налогов на ранее полученный прирост капитала. Инвесторы могут поместить существующие активы с накопленным приростом капитала в фонды возможностей. Эти существующие доходы от прироста капитала не облагаются налогом до конца 2026 года или до момента продажи актива.
2. Повышение базиса ранее полученного прироста капитала. Для прироста капитала, размещенного в фондах Opportunity Funds на срок не менее 5 лет, база инвесторов по первоначальным инвестициям увеличивается на 10 процентов. При инвестировании в течение не менее 7 лет база инвестора по первоначальным инвестициям увеличивается на 15 процентов.
3. Постоянное исключение из налогооблагаемого дохода нового прироста. При инвестициях, удерживаемых в течение не менее 10 лет, инвесторы не платят налоги на прирост капитала, полученный в результате инвестиций в фонды Opportunity Funds.

Каковы риски инвестирования в зону возможностей？

Как и при любых других инвестициях, при инвестировании в зоны возможностей существуют риски. Самый большой - это жизнеспособность инвестиций в этой зоне. Если существуют налоговые льготы для размещения средств в определенных зонах, это не означает, что каждая инвестиция будет прибыльной. Имеет значение местоположение и тип инвестиций. Ищите фонд, который имеет диверсифицированные активы в различных зонах возможностей.

Кроме того, чтобы инвесторы могли в полной мере воспользоваться налоговыми льготами, предоставляемыми зонами возможностей, им необходимо перевести часть прироста капитала в фонд возможностей. Это может снизить диверсификацию портфеля инвестора в этот период, что может увеличить подверженность риску.

Пока еще слишком рано говорить о том, какую прибыль, если таковая будет, принесут эти фонды ОЗ, и какие фонды ОЗ являются достойными инвестициями. На самом деле, правила о том, во что может инвестировать фонд ОЗ и как он должен работать, все еще развиваются. Это может создать проблему: фонд OZ должен соответствовать огромному количеству инструкций Налогового управления. В противном случае, возможно, придется заплатить штраф или, что еще хуже, инвесторы фонда не будут иметь права на льготы по налогу на прирост капитала. Поймите, что сделки с проблемной недвижимостью по своей сути рискованны. Вы покупаете недвижимость в районе, в который люди в противном случае не захотели бы инвестировать.

Фонды OZ с небольшим послужным списком, неопытными управляющими, высокими комиссионными и высоким барьером для входа, не подходят для пенсионных накоплений или денег, которые вы не можете потерять или заблокировать на требуемый период хранения. Они предназначены скорее для опытных инвесторов с большими деньгами, чем для матерых сберегателей. Если вы никогда не инвестировали в частные инвестиции или в тесные инвестиции, в которых вы являетесь миноритарным инвестором, эти фонды, вероятно, не для вас.

Какие виды активов можно инвестировать в фонд зоны возможностей?

Фонд может инвестировать в любой квалифицированный актив, который может быть недвижимостью, оборудованием или бизнесом, 50% или более доходов которого получены в зоне возможностей. В соответствии с действующими правилами, многие виды бизнеса соответствуют требованиям, но некоторые из них, включая поля для гольфа, массажные салоны, казино и винные магазины, исключены.

Какие нормативные акты действуют для защиты инвесторов?

1. Позволяет большему количеству видов прибыли получать налоговые льготы. Пожалуй, самым благоприятным для инвесторов изменением в окончательном варианте правил является то, что инвесторы в предприятия могут отложить налоги на большее количество видов прибыли - в частности, на прибыль от продажи определенных активов бизнеса, таких как недвижимость или тяжелое оборудование. Согласно обычным правилам налогового кодекса, компании объединяют свои прибыли и убытки от продажи этих активов. Чистая прибыль от продажи этих активов в определенном году приводит к приросту капитала, с которого компании платят налог на прирост капитала, а чистые убытки позволяют компаниям получить налоговый вычет из своего обычного дохода. Это означает, что компании обычно должны дождаться конца года, чтобы определить общую прибыль или убыток, и предложенные правила должны были следовать этому подходу. Однако в соответствии с окончательным вариантом правил предприятия могут рассчитывать каждую продажу отдельно, что дает им лучшее из двух миров: они могут получить налоговые льготы по зоне возможностей для каждой прибыли и полный вычет для каждого убытка.
2. Позволяет предприятиям дольше хранить наличные деньги, заставляя сообщества ждать. Чтобы инвесторы не смогли воспользоваться налоговыми льготами для зон благоприятных возможностей, просто храня наличные деньги в банке, а не вкладывая их в эти сообщества, закон ограничивает сумму наличных средств, которую может хранить квалифицированный бизнес. Однако в предложенных правилах было предусмотрено щедрое исключение, позволяющее предприятиям претендовать на налоговые льготы, даже если они держат все свои активы наличными в течение 31 месяца. Теперь, согласно окончательным правилам, это исключение значительно расширяется, позволяя некоторым предприятиям претендовать на налоговые льготы, не делая никаких ощутимых инвестиций в зоны возможностей в течение более чем пяти лет.

Как долго вы должны инвестировать в сделку в зоне возможностей?

180-дневный инвестиционный период

Как правило, у вас есть 180 дней для инвестирования прибыли, соответствующей критериям, в QOF. Первый день 180-дневного периода - это дата, когда прибыль была бы признана для целей федерального подоходного налога, если бы вы не решили отложить признание прибыли.