Comment les sociétés de capital-risque évaluent-elles les startups ?

Qu'est-ce qu'une évaluation d'entreprise pour les startups ?

Une évaluation d'entreprise pour les startups est le processus de calcul de la valeur économique d'une entreprise en démarrage.

Pourquoi l'évaluation des entreprises pour les startups est-elle importante ?

Une startup ne peut aller loin que si elle dispose d'un capital suffisant pour développer pleinement son idée ou son concept sous-jacent. Une startup sans argent est vouée à l'échec. Vous avez besoin d'argent pour le marketing, les bureaux, le développement de prototypes, l'embauche de personnel ou l'inventaire. L'estimation de la valeur de votre startup est le seul moyen de présenter votre idée à un investisseur.

Qui peut effectuer une évaluation d'entreprise pour les startups ?

-Accountant

-Sociétés d'évaluation d'entreprises certifiées

-Conseillers d'entreprise

Quelle est la différence entre une évaluation de startup et une évaluation d'entreprise mature ?

Contrairement aux startups en phase de démarrage, une entreprise mature cotée en bourse dispose de davantage de faits et de chiffres concrets. Un flux régulier de revenus et de documents financiers facilite le calcul de la valeur de l'entreprise. Bien que la plupart des méthodes d'évaluation des start-ups ne comportent pas de détails sur les bénéfices, les impôts et l'amortissement, vous pouvez prendre en compte d'autres facteurs clés dans le processus.

Quels facteurs doux sont pris en compte pour l'évaluation d'une entreprise en démarrage ?

Avant toute évaluation d'une entreprise ou décision d'investissement, l'extraction et l'évaluation individuelle de chaque facteur doux est un élément vital.

Il existe cinq facteurs doux généraux sur lesquels il faut se concentrer :

(1) Mission et condition de l'entreprise

(2) Gestion

(3) Marché

(4) Produit et technologie

(5) Phase de financement

Comment la mission et la situation d'une entreprise déterminent-elles la valorisation d'une startup ?

Comprendre la mission de l'entreprise et son état actuel sont les étapes initiales qui doivent être déterminées avant de pouvoir commencer une évaluation détaillée d'une entreprise.

1. L'effectif de la société mission and strategy:Comment l'entreprise compte-t-elle gagner de l'argent, acquérir des clients et se positionner sur le marché ?
2. La situation actuelle de l'entreprise : L'entreprise dispose-t-elle des ressources nécessaires pour atteindre les objectifs fixés ? Y a-t-il des lacunes ? Qui sont les clients et/ou partenaires existants ? De combien de liquidités l'entreprise dispose-t-elle pour atteindre ces objectifs ?

Comment la direction détermine-t-elle l'évaluation d'une entreprise en démarrage ?

Les domaines d'intérêt les plus pertinents sont les qualifications et l'expérience de la direction : La direction possède-t-elle toutes les compétences nécessaires pour mettre un produit sur le marché ? D'autres facteurs doivent être pondérés en conséquence, notamment l'existence de structures d'incitation adéquates pour la direction, et si les principaux dirigeants sont également actionnaires. Enfin, les évaluateurs ne doivent jamais négliger les avantages qu'un conseil consultatif peut apporter à la base de compétences existante d'une entreprise.

Comment le produit et la technologie déterminent-ils la valorisation d'une startup ?

Une approche particulièrement utile lorsqu'il s'agit d'évaluer un produit individuel est la proposition de vente unique (USP). Cette approche vise à déterminer la capacité d'un produit ou d'un service à se différencier sur le marché. La méthode tente de déterminer quel est l'avantage concurrentiel du produit ou de la technologie ? Et qu'est-ce que l'entreprise est en mesure d'offrir que ses concurrents n'offrent pas ?  Le produit ou service doit correspondre à la demande potentielle du marché et le prix doit être conforme aux attentes du client. L'évaluateur doit évaluer la PI (propriété intellectuelle) du produit ou du service et le futur pipeline.

Comment le secteur d'activité de la startup affecte-t-il la valorisation de l'entreprise ?

Un bon modèle à utiliser pour une analyse de marché complète d'une industrie spécifique est l'approche des cinq forces de Porter :

(1) La rivalité existante au sein d'un marché

(2) La menace des produits de substitution

(3) Les barrières à l'entrée pour les nouveaux concurrents

(4) la dépendance à l'égard de fournisseurs uniques

(5) La dépendance à l'égard des clients uniques.

Cela permet de déterminer si les scénarios commerciaux prévus sont réalistes. Il approfondit les tests des plans d'affaires existants et permet à un évaluateur de prendre une décision éclairée sur la force d'une entreprise par rapport au marché.

Quel est l'impact du stade de financement d'une startup sur l'évaluation de l'entreprise ?

Le stade de financement d'une entreprise peut être un bon indicateur du niveau de risque d'un investissement potentiel. Dans la plupart des cas, les jeunes entreprises ont un profil de risque plus élevé que les entreprises établies depuis plus longtemps. Toutefois, ce risque peut diminuer de manière disproportionnée à mesure qu'une entreprise se développe avec succès et atteint les derniers cycles de financement.