Considérations fiscales relatives aux primes d'assurance-vie dans le cadre d'une cession de garantie pour des prêts bancaires aux entreprises

Les primes seraient-elles considérées comme déductibles des impôts ?

En règle générale, les primes versées dans le cadre d'une police d'assurance-vie ne constituent pas une déduction admissible aux fins de l'impôt sur le revenu. Il peut y avoir une exception lorsqu'un contribuable emprunte de l'argent dans le but de gagner un revenu et que le prêteur exige la cession en garantie d'une police d'assurance-vie pour garantir le prêt.

Référence à la loi sur l'impôt sur le revenu : 

Une police d'assurance-vie utilisée comme garantie peut constituer une déduction admissible en vertu de l'alinéa 20(1) (e.2) de la Loi de l'impôt sur le revenu (la "Loi").

Quelles sont les conditions de déductibilité ?

La politique de déduction de la totalité ou d'une partie de la prime payable doit répondre aux exigences suivantes selon l'alinéa 20(1) (e.2) de la Loi :

1. La police doit être cédée au prêteur
2. Le prêteur doit être une "institution financière restreinte".
3. L'intérêt payable à l'égard de la dette serait, n'eût été de certaines dispositions de la Loi, déductible dans le calcul du revenu de l'année.
4. La cession doit être exigée par le prêteur comme garantie de la dette.

 1. Police attribuée au prêteur

La cession en garantie d'une police d'assurance-vie est un concept similaire à celui de l'hypothèque d'un bien immobilier. Le propriétaire/cessionnaire conserve certains droits de propriété sur la police, mais la "valeur" de la police (c'est-à-dire la valeur en espèces ou le capital-décès) doit d'abord être utilisée pour régler la dette due au prêteur/cessionnaire. Tout montant restant peut ensuite être versé au propriétaire/cédant ou, en cas de décès de l'assuré, au bénéficiaire désigné. Il faut distinguer cette procédure de la cession absolue d'une police d'assurance-vie, par laquelle le cédant transfère tous les droits de propriété de la police au cessionnaire, sans conserver d'intérêt résiduel.

2. Le Prêteur est une Institution Financière Restreinte ("IFR")

Une IFR est définie au paragraphe 248(1) de la Loi comme une banque, une société de fiducie, une coopérative de crédit, une société d'assurance, une société dont l'activité principale consiste à prêter de l'argent ou à acheter des titres de créance sans lien de dépendance, ou une filiale contrôlée de l'une des sociétés susmentionnées.

 En raison de cette exigence, l'assurance utilisée comme garantie pour les prêts aux actionnaires ne serait généralement pas admissible à la déduction.

3. Les intérêts payables sur la dette sont déductibles de l'impôt pour l'année.

Pour que l'intérêt sur une dette soit déductible pour l'année en vertu de la Loi, les conditions suivantes doivent être remplies : il doit y avoir une obligation légale de payer l'intérêt ; l'intérêt doit être payé ou payable à l'égard de l'année où la déduction est faite ; le montant de l'intérêt doit être raisonnable dans les circonstances ; et, l'argent emprunté doit être utilisé dans le but de tirer un revenu d'un bien ou d'une entreprise. 

Il faut que les fonds empruntés soient utilisés uniquement pour l'exploitation d'une entreprise ou pour gagner un revenu d'investissement, et non pour l'achat de dettes immobilières ou pour des dépenses personnelles.

4. Cession en garantie de la police d'assurance exigée par le prêteur pour garantir le prêt

Le prêteur doit exiger, et non simplement "apprécier", une garantie sous forme d'assurance-vie. Pour satisfaire à cette exigence, le prêteur doit demander par écrit qu'une police d'assurance-vie soit cédée en garantie du prêt.

Quel est le montant de la franchise ?

En supposant que toutes les exigences ci-dessus ont été respectées, l'alinéa 20(1) (e.2) de la Loi prévoit que le montant déductible à l'égard d'une police pour une année d'imposition est déterminé comme suit :

La partie la moins élevée de :

(i)-Les primes payables par le contribuable en vertu de la police pour l'année, et

(ii)-Le coût net de l'assurance pure de la police pour l'année, tel qu'il peut être raisonnablement considéré comme se rapportant au montant dû de temps à autre pendant l'année par le contribuable.

Qui peut bénéficier de la cession en garantie d'une assurance-vie ?

Tout titulaire d'une police d'assurance-vie permanente ou temporaire peut bénéficier de la cession en garantie.

Toutes les compagnies n'autorisent pas la cession en garantie des polices d'assurance-vie. Il est donc préférable que vous vous adressiez à votre assureur-vie pour connaître ses limites en matière de cession en garantie.

Cependant, la plupart des compagnies d'assurance-vie sont équipées pour gérer cela facilement.

De nombreux fournisseurs d'assurance-vie ne se soucient pas de la manière dont vous utilisez la police, pour autant que ce soit de manière légale, et ils signeront probablement votre demande de cession en garantie rapidement et avec un minimum de friction.