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为风险投资融资评估初创企业的方法有哪些?

创业公司估值的问题是,它们依赖于猜测和估计,这意味着投资者没有单一的、普遍接受的分析方法。相反,风险资本公司会借鉴几种风险资本的估值方法来了解初创企业的价值。

这种估值方法的使用取决于企业所处的阶段,以及初创企业所处的市场和/或行业的相应数据点。常见的方法有。

  1. 成本复制法
  2. 记分卡估价法
  3. 戴夫-伯库斯的估价方法
  4. 风险因素总结法
  5. 风险投资评估法
  6. 贴现现金流法(DCF)
  7. 按倍数法估价

初创公司的估值中如何使用成本复制法?

这种初创企业的评估方法需要进行一些繁重的尽职调查,因为其主要目标是确定从头开始做同样的生意需要多少钱。复制成本法是一种非常现实的方法,它对初创企业的竞争优势提出了质疑。如果复制创业公司的成本极低,那么其价值将几乎为零。反过来,如果复制商业模式的成本高且复杂,那么创业公司的价值将随着难度的增加而增加。

记分卡评估法是如何用于初创公司的评估的?

计分卡的估值方法将目标创业公司与其他获得资助的创业公司进行比较,并修改平均估值。这种比较只能对处于同一发展阶段的公司进行。

第1步:确定特定行业和地点的收入前初创公司的平均资金前估值。

第2步:将目标初创公司与第1步中的平均投资前估值进行比较,并为每个标准分配一个值,考虑以下因素。

  • 管理团队的实力:创始人的经验和技能,创始人的灵活性,以及管理团队的完整性。
  • 机会的大小:公司产品或服务的市场规模,增加(或创造)收入的时间表,以及竞争的强度。
  • 产品或服务:产品/市场的定义和适应性,接受的途径,以及进入的障碍。
  • 销售渠道、业务阶段、本轮投资规模、融资需求以及商业计划和陈述的质量。

第3步:计算百分比权重,得到总的估计值。你根据公司的考虑,给每个标准分配一个百分比的权重,然后乘以你在步骤2中的价值,得到一个加权值。然后,你将加权值相加,得到总价值评估。