Analyse du capital de New York Life Ventures

Finances des Lions Ce document vous donnera un aperçu de New York Life Ventures Capital, la branche de capital-risque de New York Life Insurance Company. Elle se concentre sur l'investissement dans des entreprises innovantes dans le secteur de l'assurance et des services financiers. Son objectif est d'identifier et de soutenir les jeunes entreprises à fort potentiel de croissance qui peuvent favoriser la transformation et l'innovation dans le secteur.

La compagnie d'assurance New York Life est la troisième plus grande compagnie d'assurance vie et la plus grande mutuelle d'assurance vie des États-Unis, ce qui signifie que la compagnie est détenue par ses assurés et n'a pas d'actionnaires extérieurs. En tant que compagnie d'assurance vie mutuelle, New York Life distribue une partie de ses bénéfices aux assurés éligibles sous forme de dividendes annuels. En raison de sa spécialité, la compagnie d'assurance New York Life réalise de nombreux investissements pour améliorer sa situation financière et mieux rémunérer ses actionnaires. New York Life a été l'une des premières compagnies d'assurance-vie à lancer un service de capital-risque et reste aujourd'hui un leader du secteur.

New York Life Ventures a été créé en 2012 et a pour mission d'accélérer le rythme de l'innovation. Elle trouve des technologies dans lesquelles investir potentiellement et les associe à l'opportunité de création de valeur stratégique au sein de l'entreprise. Ce rapport vise à fournir une analyse complète et qualitative de la branche de capital-risque de la compagnie d'assurance New York Life.

Liste de toutes les entreprises dans lesquelles la compagnie d'assurance NYL a investi et aperçu général des principaux services de chaque entreprise. Portefeuille actuel :

Carrot utilise la technologie mobile, la science du comportement et l'expertise clinique pour inciter des millions de personnes à arrêter de fumer et leur donner les moyens de le faire. Création : 2015

Brella est une nouvelle compagnie d'assurance avec un plan complémentaire qui fournit une couverture financière quand les gens en ont le plus besoin. Date de création : 2019

Cogito est une plateforme basée sur l'IA qui mesure et améliore la qualité du service client et des appels de vente en temps réel. Date de création : 2007

SmartAsset fournit des outils gratuits et interactifs pour aider les utilisateurs à prendre des décisions financières plus judicieuses. Date de création : 2011

Trifacta fournit une plateforme de data-wrangling de premier plan pour l'exploration et la préparation des données pour l'analyse.Founded : 2012

Wellth collabore avec les payeurs de soins de santé afin d'amener leurs membres à modifier leur comportement en matière de réduction des coûts grâce à des plans d'incitation fondés sur des données scientifiques.Création : 2014

EvolutionIQ est une startup d'IA qui propose des solutions d'orientation des sinistres pour les compagnies d'assurance et les transporteurs. Date de création : 2019

Lynx.MD est une plateforme sécurisée d'échange et d'analyse de données de santé. Date de création : 2017

Alto IRA propose une plateforme IRA autogérée de nouvelle génération permettant d'accéder à des actifs alternatifs. Date de création : 2015

DataRobot propose une plateforme d'automatisation de l'apprentissage automatique permettant aux utilisateurs de construire et de déployer rapidement des modèles prédictifs précis. Date de création : 2012

Delphix fournit des solutions de virtualisation et de masquage des données pour aider les entreprises à accélérer les migrations vers le cloud, le développement personnalisé et les déploiements ERP. Date de création : 2008

Digital Currency Group opère et investit dans des entreprises qui jettent les bases de l'industrie des monnaies numériques. Date de création : 2015

H2O.ai est un leader de l'IA et vise à "démocratiser" la science des données par le biais de l'apprentissage automatique en libre accès. Date de création : 2011

Health IQ propose une application qui aide les personnes soucieuses de leur santé à obtenir des tarifs plus avantageux sur leur assurance-vie.Création : 2013

Kingfield est une plateforme permettant aux entreprises de services financiers de communiquer et de transmettre des données institutionnelles. Date de création : 2018

Netskope fournit une plateforme de sécurité en nuage pour les entreprises. Date de création : 2012

Propel est une application mobile qui aide les Américains à faible revenu à améliorer leur santé financière en leur permettant de gérer leurs prestations de transfert électronique de bénéfices (EBT) et leurs opérations bancaires en parallèle. Date de création : 2014

Sentilink aide les entreprises à détecter la fraude synthétique et l'usurpation d'identité. Date de création : 2017

SigFig est un fournisseur B2B de logiciels de robo-advisor et, par le biais de partenariats avec des institutions financières, aide les investisseurs et les conseillers à mieux gérer leurs investissements.Création : 2007

SimplyInsured s'associe à des plateformes comme Intuit et Square pour offrir une assurance santé aux PME. Date de création : 2012

Skycure fournit une protection au niveau de l'entreprise contre les cybermenaces mobiles en prédisant, détectant et prévenant les attaques malveillantes sur les plateformes Android et IOS. Skycure a été fondée en 2012 et acquise par Symantec en 2017.

Vidado fournit un logiciel de capture de données qui combine l'apprentissage automatique et la vérification humaine pour effectuer la capture de données OCR à partir de documents papier. Vidado a été fondée en 2011 et acquise par SS&C en 2020.

Velocity fournit des logiciels CRM mobiles et dans le nuage spécifiques à l'industrie pour les assurances, les services financiers, les communications et d'autres secteurs. Velocity a été fondée en 2014 et acquise par Salesforce en 2020.

Personal Capital est un robo-advisor hybride de premier plan qui combine des conseils humains et des conseils algorithmiques pour gérer votre argent. Personal Capital a été fondée en 2009 et acquise par Empowered Retirement en 2020.

• Theodore A. Mathas - Président, président et directeur général

M. Theodore Alexander Mathas, également connu sous le nom de Ted, J.D., est président et directeur général de New York Life Insurance Co. depuis le 1er juillet 2007 et le 30 juin 2008, respectivement, et président du conseil d'administration depuis le 1er juin 2009. M. Mathas est gestionnaire chez New York Life Investment Management LLC. M. Mathas a occupé le poste de directeur des opérations chez New York Life Insurance Co. de juillet 2006 à juin 2008 et a été élu vice-président exécutif de janvier 2004 à juin 2006. Il a été coresponsable de l'activité vie et rente chez New York Life Insurance Co. Annuity de janvier 2004 à mars 2005 et a été coresponsable des opérations d'assurance aux États-Unis jusqu'au 1er juillet 2006. Il a été premier vice-président et directeur de l'exploitation de Life and Annuity d'avril 2001 à décembre 2003, et de juin 1999 à avril 2001.

• John Y. Kim - Président et directeur des investissements

John Y. Kim a 2 emplois actuels en tant que fondateur et associé directeur de Brewer Lane Ventures et président et directeur des investissements à Assurance-vie de New York. En outre, John Y. Kim a eu 1 anciennement président et directeur général de New York Life Investment Management.

• John T. Fleurant - DIRECTEUR FINANCIER

John Fleurant a été élu vice-président exécutif et directeur financier, à compter du 1er juillet. Michael Sproule, vice-président exécutif et directeur financier, prendra sa retraite comme prévu le 30 juin, date à laquelle John Fleurant deviendra directeur financier de l'entreprise.

• Joel Albarella - Directeur de New York Life Ventures

Joel est Senior Vice President et Head of New York Life Ventures, l'unité de capital-risque de New York Life. Joel dirige l'équipe Ventures dans l'exécution des investissements de capital-risque, des activités de développement commercial, des partenariats stratégiques et des efforts d'innovation à travers New York Life. L'équipe a produit des rendements d'investissement de premier ordre depuis sa création en 2012 et continue d'ajouter de nouvelles solutions et capacités dans les opérations commerciales de l'entreprise. Joel est titulaire d'une licence de l'université Rutgers et d'un MBA de l'université Columbia. Il est membre du conseil d'administration de la Fondation Eagle Academy.

New York Life Ventures a levé un seul fonds de capital-risque, Fund 1. Ce fonds a été annoncé le 24 janvier 2018 et a levé un total de $200M. Depuis 2012, NYL Ventures a réalisé 20 investissements au total, dont 6 sorties. Parmi les sorties les plus notables, on peut citer Earnest, Skycure et Versive. Wellth est l'investissement le plus récent, qui a levé $11.5M le 6 mai 2020. Les investissements de l'entreprise se concentrent sur l'IA, les services financiers, l'analytique et la Fintech.

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Source : organisation/new-york-life-ventures

Source : https://www.newyorklife.com/assets/docs/pdfs/financial-info/2021/2021-Investment-Report.pdf

Vous trouverez ci-dessous un tableau de tous les investissements auxquels les compagnies d'assurance New York Life ont participé, classés par ordre décroissant des fonds levés. On peut voir que le montant de l'investissement varie entre $75M et $3M, et qu'il y a plusieurs tours de financement dans lesquels NYL a investi. Les entreprises qui en sont à un stade avancé de leur développement (série D et série E) ont tendance à recevoir plus d'argent. En outre, NYL a investi dans deux entreprises lors de deux cycles de financement. Il s'agit de SigFig et

DataRobot. SigFig a reçu $40M chacun pour ses séries D et E. DataRobot a reçu $33M pour sa série B et $21M pour sa série A. DataRobot a reçu $33M lors de son financement de série B et $21M lors de son financement de série A.

• Earnest

Earnest est une société américaine de services financiers basée à San Francisco qui prône une politique de prêt basée sur le mérite. Principalement une entreprise technologique, Earnest vise à aider à faire une brèche dans l'épidémie de prêts étudiants de $1,2 trillion d'euros aux États-Unis grâce à son logiciel qui analyse des données telles que l'historique d'emploi et le revenu pour trouver des emprunteurs financièrement responsables pour ses produits. Début 2015, la société de crédit à la consommation - qui proposait déjà des prêts à la consommation - a commencé à offrir aux diplômés la possibilité de refinancer leurs prêts étudiants à des taux incroyablement bas : aussi bas que 1,90%. Louis Beryl, PDG d'Earnest, affirme que l'emprunteur moyen économise $17 936. Les prêts sont également simples et flexibles, ce qui signifie que les étudiants peuvent ajuster la fréquence de leurs paiements en fonction de leurs besoins personnels et savoir ce que cela leur coûtera en termes d'intérêts.

En 2005, New York Life a investi 75 millions d'euros dans Earnest lors de son tour B. Le tour de table d'Earnest n'est qu'une goutte d'eau de plus dans ce qui a été un seau d'investissement incroyablement grand pour les entreprises de fintech. Selon CB InsightsEn 2008, plus de $11 milliards d'euros ont été investis dans les sociétés de services de technologies financières. Il s'agit d'une augmentation de plus de $5 milliards par rapport à l'année précédente et du montant le plus élevé investi dans les sociétés de technologie des services financiers au cours des cinq dernières années.

Du côté d'Earnest, il s'agit du début de la mise en place de l'équipe chargée d'étendre son activité à tous les produits financiers destinés aux consommateurs, selon Louis Beryl, PDG d'Earnest. Le fonds représente un énorme vote de confiance de la part des investisseurs, qui estiment qu'ils ont déjà mis en place les éléments de base et qu'ils commencent vraiment à voir une croissance énorme pour prendre leur modèle et l'étendre à beaucoup plus de personnes et à beaucoup plus de produits rapidement.

• Trifacta

Trifacta est une société privée de logiciels dont le siège social se trouve à San Francisco et qui possède des bureaux à Bengaluru, Boston, Berlin et Londres. La société a été fondée en octobre 2012. Trifacta développe des logiciels de data-wrangling pour l'exploration des données et la préparation des données en libre-service pour les entreprises.

analyse. Trifacta améliore la vitesse, la qualité et l'échelle de la construction et de l'automatisation des flux de travail de préparation des données. Au lieu d'un paradigme ETL basé sur la cartographie, les utilisateurs de Trifacta sont en mesure d'évaluer interactivement la qualité des données et d'utiliser des suggestions intelligentes pour accélérer le nettoyage et la transformation des données. L'architecture de Trifacta, basée sur le cloud, offre une échelle élastique, une sécurité intégrée et une collaboration intuitive.

En tant que l'un des plus grands assureurs au monde, New York Life dicte son activité à l'aide de données. Que ce soit pour mieux évaluer les risques, gérer les sinistres ou développer de nouveaux produits d'assurance, New York Life exploite régulièrement d'énormes volumes de données diverses pour prendre ses décisions et renforcer son avantage concurrentiel. New York Life a entrepris de moderniser sa technologie et ses processus de gestion des données afin de faire face à l'ampleur et à la diversité croissantes des données qu'elle traite et de fournir un accès, une exploration et une préparation des données en libre-service à l'échelle de l'entreprise. L'entreprise considère le traitement des données comme un élément fondamental de sa plateforme analytique moderne. New York Life a donc investi 48 millions d'euros dans la série D de Trifacta le 31 janvier 2018.

Défis auxquels NYL est confronté :

1. La préparation des données pour la modélisation des risques était trop lente. New York Life avait besoin d'une solution qui accélérerait sa capacité à intégrer diverses données pour calculer les risques.
2. Incapacité à travailler avec des données complexes. Les équipes commerciales, telles que le marketing, s'appuient sur des systèmes d'information et de gestion de l'entreprise.

Microsoft Access et Excel, qui ne leur permettaient pas d'évoluer pour intégrer un nombre croissant de sources de données diverses.

1. Les utilisateurs professionnels ne disposaient pas d'un accès en libre-service. Une grande partie des données de l'organisation n'était pas accessible aux personnes extérieures au service informatique en raison des exigences techniques requises pour y accéder.

Les solutions de NYL avec Trifacta :

1. L'interface intuitive de Trifacta permet à New York Life de fournir des analystes de données, des ingénieurs, et les statisticiens avec un large accès à une plateforme commune pour l'exploration des données et la préparation.
2. Trifacta reconnaît automatiquement les attributs dans des formats de données complexes, ce qui permet à l'équipe marketing de New York Life d'incorporer un ensemble plus large de données pour créer des modèles avancés pour des efforts de marketing ciblés.
3. Grâce à l'interface conviviale de Trifacta, New York Life étend l'utilisation de Trifacta en tant que solution de gestion des données à l'échelle de l'entreprise afin de fournir un accès étendu avec une gouvernance et une sécurité centralisées.

Co-investisseurs Allocations d'investissement

New York Life travaille en étroite collaboration avec un groupe sélectionné de sociétés de capital-risque qui investissent dans les domaines suivants

qu'ils considèrent comme stratégiques pour leur modèle. Il est important de noter que l'accent est toujours mis sur la valeur à double sens

échange. Outre les avantages que ces partenariats leur procurent, NYL est en mesure de fournir des informations et des commentaires directement de la part des experts en la matière de New York Life par le biais de leur site Web.

mécanisme bien établi pour tester les start-ups.

Parmi les co-investisseurs de New York Life figurent Bain Capital Ventures, Transamerica Ventures, Contour Venture Partners, Social Capital, etc.

• Bain Capital Ventures

Portefeuille d'investissement :baincapitalventures

Fondée en 1984 et située à Boston, Massachusetts, États-Unis, Bain Capital Ventures investit dans des startups en phase de démarrage ou de croissance qui utilisent la technologie pour perturber les marchés existants ou en créer de nouveaux. L'entreprise investit de l'amorçage à la croissance dans les logiciels d'entreprise, les logiciels d'infrastructure et les industries transformées par les données.

Bain Capital Ventures a contribué au lancement et à la commercialisation de plus de 200 entreprises depuis 2000, y compris des investissements dans DocuSign, Jet.com, Kiva Systems, LinkedIn, Rapid7, SurveyMonkey, Taleo et TellApart. Bain Capital Ventures gère environ $3,6 milliards d'actifs et possède des bureaux à San Francisco, New York et Boston.

Le capital a été réparti entre trois fonds : 1T4T650 millions pour son huitième véhicule phare, 1T4T250 millions pour un fonds de co-investissement axé sur les investissements en phase de croissance et 1T4T100 millions supplémentaires provenant directement des partenaires de Bain Capital, qui seront déployés pour chaque investissement réalisé par le dernier fonds.

Bain Capital Ventures a réalisé 425 investissements. Leur investissement le plus récent a eu lieu le 25 août 2020, lorsque Redis Labs a levé $100M. Entre-temps, elle a réalisé 19 investissements en faveur de la diversité, 78 sorties et acquis 2 organisations. Les sorties les plus notables de Bain Capital Ventures sont les suivantes SendGrid, Rapid7et SurveyMonkey.

• Contour Venture

Portefeuille d'investissement : contourventures

Contour Venture Partners investit dans des entreprises axées sur les technologies de l'information, et l'équipe de Contour Venture Partners est chargée de la mise en œuvre de ces projets.

l'application de la technologie dans les secteurs des services financiers, de l'entreprise SaaS et des médias numériques. Les dirigeants de Contour ont une longue et fructueuse expérience, ayant soutenu directement plus de 60 entreprises à travers de nombreux cycles de marché.

Contour Venture Partners a réalisé 96 investissements, 5 les investissements en faveur de la diversité, et 15 sorties. Les sorties les plus notables sont celles de Datadog, Quirky et Simpli.fi.

Contour investit dans des entreprises en phase d'amorçage et de démarrage qui présentent un chemin clair vers la rentabilité.

Contour investit entre 1.500.000 et 1.500.000 euros par tour de table. Il préfère agir en tant qu'investisseur principal ou co-investisseur principal et représenter le premier capital institutionnel de l'entreprise. Ils investissent dans des entreprises qui fournissent des solutions technologiques innovantes dans les centres industriels du Nord-Est, où ils ont une connaissance approfondie des marchés ciblés, y compris les services financiers, les entreprises, les services d'information et de communication et les services de gestion de l'information.

les logiciels verticaux B2B et les médias numériques. Basés à New York, ils tirent parti de la richesse des entreprises, des dirigeants et de l'esprit d'entreprise dans les principaux secteurs industriels situés dans la partie nord-est des États-Unis.

• Transamerica Ventures

Portefeuille d'investissement :transaméricainesaventures

Transamerica Ventures, le fonds de capital-risque du groupe Aegon et de la Transamerica, investit dans des entreprises technologiques en phase de démarrage et à forte croissance aux États-Unis et en Europe.

dans le monde entier. Transamerica Ventures est une extension de la stratégie d'innovation d'Aegon et effectue des prises de participation dans des entreprises qui s'alignent sur ces objectifs stratégiques et contribuent à les faciliter. Le large éventail d'entreprises et de secteurs de marché dans lesquels Transamerica Ventures investit ou cherche à investir comprend les technologies de la communication, les plateformes de marketing et de médias sociaux, la technologie financière et les services financiers (FinTech/FinServ), le big data, l'informatique d'entreprise, le contenu et d'autres opportunités B2B et B2B2C. Transamerica Ventures apporte une valeur ajoutée stratégique aux entreprises de son portefeuille en leur offrant l'opportunité unique de tirer parti des réseaux et ressources mondiaux de l'une des principales sociétés d'assurance-vie, de retraite et de gestion d'actifs au monde.

Transamerica Ventures a réalisé 22 investissements. Leur investissement le plus récent a été réalisé le 16 octobre 2019, lorsque Quantemplate a soulevé $12M. Ils avaient 1 qui était faire.de. Ils investissent dans des entreprises innovantes, à la pointe de la technologie et créatrices de valeur, et s'associent avec elles.

New York Life s'en tient à ses propositions de valeur comme suit :

• Avantages et dividendes de la conduite.

Le rendement des investissements est l'un des principaux moteurs des prestations versées à leurs clients et, en particulier, des dividendes versés aux titulaires de polices avec participation. En restant fidèles à leur philosophie et à leurs principes d'investissement, ils créent de la valeur, en versant des dividendes à leurs propriétaires de polices participantes et en augmentant leurs excédents déjà importants.

• Le moteur de l'économie.

Leurs investissements ont un impact positif sur l'économie : ils créent des emplois, profitent aux communautés, soutiennent l'innovation et financent des projets d'énergie durable.

Les actions privées consistent principalement en des investissements dans des petites et moyennes entreprises par le biais de fonds sponsorisés par des partenaires de premier plan et de co-investissements. L'équipe dispose d'une grande expertise et entretient des relations de longue date avec des promoteurs de fonds de capital-investissement très performants. En outre, l'équipe NYL Ventures investit directement dans des partenariats technologiques innovants axés sur les services financiers, la santé numérique et les logiciels d'entreprise. Elle réalise également des investissements opportunistes dans un groupe sélectionné de fonds de capital-risque.

New York Life est la plus grande compagnie d'assurance vie mutuelle des États-Unis. En tant que mutuelle, New York Life Insurance Company n'a pas d'actionnaires à la recherche de gains à court terme.

Leur mission est d'assurer la sécurité financière et la tranquillité d'esprit. Ils gèrent leurs activités et leurs investissements sur le long terme, en ayant toujours à l'esprit d'assurer la sécurité de leurs assurés.

NYL a une vision à long terme des fonds de capitaux. Ils investissent à long terme parce qu'ils prennent des engagements à long terme envers leurs propriétaires de police et ne sont pas distraits par des résultats à court terme au détriment du succès à long terme. NYL maintient également la sécurité. Elle se concentre sur le maintien de la sécurité et de la sûreté tout en recherchant des résultats d'investissement supérieurs. Ils se concentrent sur la préservation du capital

et des résultats d'investissement prévisibles tout en recherchant des rendements supérieurs à ceux du marché.

• Gestion de l'actif et du passif.

Les principaux objectifs de la NYL sont la gestion de l'actif et du passif et le maintien d'une liquidité importante. Ils investissent dans des actifs dont la sensibilité aux taux d'intérêt et les caractéristiques des flux de trésorerie sont similaires à celles de leurs engagements. Ainsi, les fonds sont disponibles lorsqu'ils doivent payer les prestations.

aux clients et protège l'excédent de l'entreprise contre les variations défavorables des taux d'intérêt. En outre, ils conservent d'importantes liquidités au cas où ils devraient faire face à des sorties de fonds importantes et inattendues.

• Des investissements équilibrés et diversifiés.

Les portefeuilles diversifiés permettent généralement d'obtenir des rendements favorables tout en réduisant la volatilité, car les classes d'actifs ont tendance à évoluer indépendamment les unes des autres.

un autre. Quel que soit l'attrait d'une opportunité d'investissement, ils évitent de prendre des participations trop importantes dans un seul et même investissement.

• Recherche indépendante et ascendante.

NYL prend ses décisions d'investissement sur la base de ses propres recherches indépendantes, plutôt que de se fier uniquement aux agences de notation ou aux recommandations de Wall Street. Cette recherche comprend une analyse fondamentale rigoureuse de sociétés et d'investissements spécifiques et tient compte de facteurs macroéconomiques généraux tels que la croissance du PIB et l'évolution des taux d'intérêt. L'innovation interne doit être un élément clé du modèle d'entreprise de toute société, mais NYL se tourne vers les investissements externes et les partenariats avec la communauté agile des start-up, qui offrent des opportunités supplémentaires d'avantages concurrentiels et de différenciation stratégique, en plus des retours sur investissement. Pour NYL Ventures, l'investissement en capital ne vise pas seulement à générer des rendements, mais aussi à accélérer l'innovation au sein de New York Life.

Lions Financial propose des services professionnels de services d'évaluation des entreprises pour aider les clients à déterminer la valeur de leur entreprise. Notre équipe d'experts utilise diverses méthodes d'évaluation pour analyser en détail les finances, les actifs et le potentiel de croissance de votre entreprise. Notre objectif est d'aider nos clients à de prendre des décisions éclairées concernant leur entreprise, que ce soit en vue d'une vente ou d'une recherche de financement.