什么是安盛创投的（AVP）？

安盛创投（AVP）是一家全球技术风险投资公司。其目标行业包括企业软件、金融科技/保险科技、消费者技术和数字健康。

风险资本交易的投资是什么？

根据Crunchbase的数据，大部分的投资是在软件和技术行业。其他投资行业包括医疗保健、金融服务和机器学习等。

图1:按投资数量计算的投资

AVP的投资策略是什么？

该公司实施两类投资策略，直接投资和基金中的基金。截至2019年1月，AVP已经完成了3轮融资，以支持这些投资策略。AXA Strategic Ventures Fund I，一个2亿欧元的风险投资基金，用于投资与保险、资产管理、金融科技和医疗服务行业相关的创新。多元化基金，$1.75亿的基金计划，用于投资于选定的风险投资基金。 AVP早期阶段II，一个$1.5亿的早期阶段基金。

在直接投资项下，早期阶段投资组合包括BioBeats（160万英镑）、Blockstream（$5500万A系列融资）和Hint（$1000万A系列融资）等公司，早期阶段投资组合占AVP直接投资的大部分。此外，AVP的成长股权投资组合包括Cognism（$1200万融资）、Contrast Security（$3000万C系列融资）和Force Manageer（$1200万B系列融资）等公司。

图2：投资策略概述

安盛集团和安盛创投之间的关系是什么？

安盛创投得到了安盛集团的支持，安盛是一家保险和资产管理公司。通过与AXA的联系，AVP可以获得AXA在保险和资产管理行业的专业知识，而AXA则作为AVP的潜在客户、合作伙伴和经销商。例如，AVP的投资组合公司可以获得额外的支持，如AXA的团队（风险经理、财务顾问和数据科学家）、网络和客户群。AXA的专业领域包括财产和意外保险、人寿和储蓄、健康和资产管理，这可以为AVP提供一个独特的业务组合。安盛和安盛创投之间的这种关系是AVP的一个关键价值主张。

2018年之前，AVP被称为AXA Strategic Ventures。

什么是企业风险投资？

安盛创投可以被称为企业风险投资（CVCs）。一种风险投资基金来自于像AXA这样的大公司。企业风险投资在风险投资行业越来越普遍。许多像AXA这样的大公司正在建立他们的风险投资基金。

企业风险投资的好处是什么？

作为企业风险投资，安盛创投可以获得以下好处。

• 产品和市场适应性：母公司可以为产品和市场适应性提供客户渠道。因此，由CVC投资的公司可以接触到更广泛的客户群。
• 专长与知识：母公司可以为CVC投资的公司提供领域内的专业知识支持。AVP的投资组合公司可以获得AXA的风险经理、财务顾问和数据科学家的支持。
• 资本。在母公司的支持下，CVC通常能够投入更多的资金，如下图所示，CVC平均能够比普通风险投资筹集更多的资金。

图3：CVC交易的规模平均超过VC交易的规模

CVC的活动是如何增长的？

由于企业风险投资的众多好处，全球CVC支持的交易和融资自2014年以来一直在增长，它们在2019年达到了历史最高水平。2019年，CVC支持的交易和有CVC参与的融资再创新高，分别按年增长8%和3%。

• 然而，增长已经明显放缓。与2018年33%的交易增长和53%的融资增长相比，增长速度大大放缓。由于2020年的Covid-19，全球CVC支持的资金在2020年第二季度减少了近30%。

图4：全球CVC活动达到新的记录

CVC投资的目标行业有哪些？

企业风险资本专注于投资人工智能、医疗保健和移动公司。2019年，CVC支持的人工智能公司的资金达到$10.6B，而2018年为$6.2B。

AVP的投资历史是什么？

根据Crunchbase，AVP自2015年以来一直在进行持续的投资，在这些投资中，他们是近一半的首席投资者。在2020年第二季度，即COVID-19的传播期间，进行了9笔交易，是2015年以来的最高交易数量。

此外，尽管AVP与保险业有很强的联系，但其投资组合倾向于高度多元化，而不是严重集中在与保险业相关的公司。

图5：随着时间的推移进行的投资

下表总结了AVP在2020年进行的所有近期交易。

图3：最近的投资

NS8

AVP在NS8的A轮融资中作为领投人向其投资了$123万。这项投资是AVP在2020年最重要的投资，也是NS8自2016年成立以来筹集的最大资金。截至2020年6月，该公司的估值在$5亿至$10亿之间。NS8的其他主要投资者包括Blu Venture Investors、TDF Ventures等。

NS8是一个防欺诈平台，它结合了行为分析、实时评分和全球监测，帮助在线企业将风险降到最低。该平台可应用于支付网关、在线商户、活动票务和电子商务平台，以检测各种形式的在线交易中的欺诈。

NS8提供的平台以三种不同的价格收费，入门版为$29.95/月，完整版为$100/月，还有针对企业的定制价格。

NS8分析用户在页面之间浏览的速度，他们是否使用鼠标，以及一个页面被加载的次数等活动，这些信息为用户的动机或用户是否实际上是一个机器人提供了线索。

菲尼克斯人

AVP在Phenom People的C轮融资中向其投资了$3000万。Phenom预计收入在$1万到$1000万之间，融资后估值在$1亿到$5亿之间。

Phenom是一家全球人力资源技术公司，其宗旨是帮助10亿人找到合适的工作，发现他们的真正潜力。公司的平台建立在人工智能（AI）的基础上，为候选人、招聘人员、雇员和管理层推动个性化、自动化和准确性。该平台的功能包括为候选人提供大学招聘，为管理层提供人才和技能差距分析，CRM，为招聘人员提供活动，为员工提供职业路径和内部流动。

禅修

AVP还向Zenjob投资了2760万欧元，Zenjob是一家与Phenom类似的公司，提供在线招聘门户网站，连接工人和雇主，如酒店、超市和办公室，Phenom People和Zenjob的投资金额接近。然而，Zenjob更专注于提供招聘服务，是一家人事代理公司，而Phenom更专注于应用人工智能和机器学习。

安全记分卡 

AVP的另一项重要的风险投资是在SecurityScorecard的D系列融资期间对其进行了$5000万美元的投资。AVP的投资占SecurityScorecard总融资额（$112.2百万）的近一半。截至2019年6月，这家公司的估值在$ 1亿至$ 5亿之间。其他投资者包括英特尔资本、Two Sigma Ventures等。

SecurityScorecard的专利技术可用于自我监测、第三方风险管理、董事会报告和网络保险承保。SecurityScorecard允许公司在其对外的数字足迹中发现和解决网络安全风险。该公司的产品和服务包括安全评级，以评定、了解和监测安全风险。SecurityScorecard还提供专业服务，使企业能够通过咨询服务改善其网络安全状况。

政策天才

Policy Genius是一个在线平台，使用3分钟的调查问卷检索保险报价，并获得认证保险专家的帮助。这家初创公司涵盖了平价定期人寿保险、残疾保险、租房者保险，甚至是宠物保险。

AVP参与了Policy Genius在2015年6月的A轮融资$53万，2016年的B轮融资$1500万，以及D轮融资，金额未透露。此次投资遵循AVP的愿景，即让保险业更加数字化和透明化。此次融资将使Policy Genius通过加强现有的产品线，完善个人保险报价引擎，扩大营销和生产团队的规模来加速发展。

AVP完成的出口有哪些？

安盛创投在其风险投资交易中已经完成了5笔退出，其中一些值得注意的退出包括以下内容。

阳光下

Limelight Health是一家医疗保健和医疗保险公司，为保险公司、PEO和雇员福利经纪公司提供高效和引人注目的报价、核保和提案解决方案。它的第一个产品是一个移动优先的iPad应用程序：为小团体市场提供多载体医疗保险报价，目标是向雇主销售保险的保险经纪人。

2015年7月，AVP参与了Limelight Health的A轮融资（$3M），旨在发展销售和工程团队，加强产品和国际扩张。AVP还参与了B轮和C轮的融资。

由于AVP得到AXA的支持，Limelight可以向AXA介绍他们的产品，并从AVP的母公司获得额外的客户或资源。AVP投资Limelight Health，为其进入美国市场提供动力，目标是团体福利市场，这项投资带来了第一批全职W2员工，并开始了额外的产品开发。

继AVP的投资之后，该公司的新投资者包括Aflac Ventures、Plug & Play Ventures、万向医疗和Portage Ventures。

一家公司

One Inc.是一家信息技术公司，为处理保费和索赔付款提供了一个单一的平台。One Inc.的平台包括保单管理、计费、评级、机构管理、客户关系管理、文件管理、付款处理、数据仓库、商业智能、电子签名和许多其他对保险公司至关重要的功能。

来自AVP的$2000万投资将用于加强公司的技术平台。安盛和One Inc将进行合作，重新定义保险公司的技术方式。

这项投资是另一个例子，说明被投资公司可以有机会获得AVP母公司的资源和支持。

生物钟声 

一家人工智能公司创造了数字产品，以解决全球的心理健康问题。BioBeats从监测员工和病人健康的可穿戴设备中获取数据，并将其放入一个生物识别机器学习平台，向医疗保健提供者或雇主提供见解。

AVP的管理团队是谁？

弗朗索瓦-罗比内特，执行合伙人

François Robinet领导了AVP对安全记分卡、Happytal、InsideBoard、Futurae、Tanker和Unlatch的投资。他曾是AXA Rosenberg（AXA和创始团队的合资企业，在旧金山从事基于定量模型的股权管理）的CEO，AXA Life Invest的CEO，以及AXA的CRO。弗朗索瓦在投资组合管理、私募股权投资、保险业和运营方面都有经验。

弗朗索瓦拥有斯坦福大学的硕士学位和ENSAE的硕士学位。他拥有CHEA的博士学位，是一名注册精算师。

马尼什-阿加瓦尔，普通合伙人，纽约 

Manish领导AVP在美国和以色列的早期投资，包括PG、Limelight、Mindoula和K4Connect。他曾是Equitable的金融保护主管，负责该公司的人寿保险业务。他曾在安盛美国工作了15年以上。他还领导了Equitable对Planmember的投资和对MONY封闭区的处置。

马尼什在卡内基梅隆大学获得了他的硕士和博士学位。

Alex Scherbakovsky，普通合伙人，旧金山 

Alex在AVP专注于成长阶段的投资。在AVP之前，Alex是New Enterprise Associates（NEA）的负责人，他的投资包括Braintree（在线和移动支付）和Box（企业协作SaaS）。在此之前，他曾投资于企业软件、金融技术和互联网公司。亚历克斯还曾在微软、Trilogy担任运营职务，并在Monitor Group担任管理顾问。

亚历克斯毕业于斯坦福大学，获得工程硕士学位和经济学学士学位；他还获得了哈佛大学的MBA学位。

伊姆兰-阿克拉姆，普通合伙人，伦敦 

伊姆兰专注于成长阶段的投资。在加入AVP之前，伊姆兰是DN Capital的伦敦合伙人，领导的投资包括Auto1（二手车市场）和Quandoo（餐厅预订）。他的私募股权投资生涯始于General Atlantic，他是发起中型市场成长型股权公司Fidelity Growth Partners Europe的团队成员之一。他目前和之前的投资组合包括GoodData（SaaS商业智能）、Currencyfair.com（外汇）、Wahanda（健康市场）、Innogames（在线游戏和移动游戏）和GlobalCollect（在线支付）。他曾在花旗集团的欧洲证券化团队和贝恩公司的战略咨询团队工作。

伊姆兰在牛津大学基督教堂获得了工程、经济和管理学的一等学位。