Стоит ли вам рассматривать кредит на основе активов для вашего бизнеса?

По: Команда по работе с рынками капитала

Что такое кредит, основанный на активах?

Кредит на основе активов (ABL) - это вид финансирования бизнеса, обеспеченный активами компании. Большинство кредитов на основе активов структурированы как возобновляемые кредитные линии. Такая структура позволяет компании постоянно заимствовать средства из активов для покрытия расходов или инвестиций по мере необходимости.

Кто использует кредиты на основе активов?

Кредиты на основе активов используются компаниями, которым необходим оборотный капитал для работы или роста. Часто компании, обращающиеся за кредитом на основе активов, имеют проблемы с движением денежных средств. Однако многие из этих проблем с денежными потоками связаны с быстрым ростом. Кредитование на основе активов помогает компаниям справиться с проблемами быстрого роста и подготовить компанию к развитию.

Какие предприятия могут претендовать на получение кредита на основе активов?

Как правило, финансирование на основе активов предлагается малым и средним компаниям, которые стабильны и имеют активы, которые могут быть профинансированы. Активы компании не должны быть заложены в качестве обеспечения другому кредитору. Если активы заложены другому кредитору, он должен согласиться на субординацию своей позиции. Кроме того, у компании не должно быть серьезных бухгалтерских, юридических или налоговых проблем, которые могли бы обременять активы.

Большинство кредитов, основанных на активах, имеют минимальные требования к утилизации от $750 000 до $1 000 000.

Какие активы могут быть использованы в качестве залога?

Основным обеспечением кредита, основанного на активах, обычно является дебиторская задолженность. Однако может использоваться и другое обеспечение, например, товарно-материальные запасы, оборудование и другие активы.

Что такое база заимствований? Как она определяется?

База заимствования - это сумма денег, которую компания по кредитованию на основе активов позволяет вам взять в долг. База заимствования определяется как процент от стоимости заложенного обеспечения. Как правило, компании могут взять в долг от 75% до 85% от стоимости дебиторской задолженности. Заемная база под товарно-материальные запасы и оборудование часто составляет 50% или меньше.

Кредиторы на основе активов регулярно проверяют бухгалтерские книги и активы, чтобы определить и обновить стоимость базы заимствования. Так как часто речь идет о дебиторской задолженности, база заимствования колеблется.

Как происходит процесс комплексной проверки?

Прежде чем предложить кредит, кредитор должен завершить процесс комплексной проверки. В ходе комплексной проверки кредитор рассчитывает стоимость вашего залога, определяет наличие обременений на залог и проверяет бухгалтерские книги. Кредиторы часто выезжают на место и беседуют с соответствующими сотрудниками.

Кредиторы часто взимают плату за посещение объекта и оценку залога, хотя стоимость варьируется.

Какова стоимость ABL?

Стоимость кредита на основе активов определяется размером кредита, типом залога и общим риском. Большинство кредитов оцениваются по годовой процентной ставке (APR). Однако часто взимается плата за другие услуги.

Чем кредит на основе активов отличается от факторинга?

Кредиты, основанные на активах, часто путают с факторинг. Эти продукты отличаются друг от друга, но обеспечивают схожие преимущества. Отчасти путаница связана с тем, что оба продукта используют дебиторскую задолженность в качестве основного обеспечения.

При факторинговой сделке компания не занимает деньги. Она продает свою дебиторскую задолженность для улучшения денежного потока. Дебиторская задолженность продается на бухгалтерских книгах по отдельности, а не финансируется оптом. Факторинговая компания участвует в процессе инкассации.

Что является обеспечением для кредиторов, работающих на основе активов?

Активы, используемые в качестве обеспечение для кредита, основанного на активах, должны быть по рыночной стоимости, которую кредитор использует для определения процента, выдаваемого в качестве кредита. Если заемщик впоследствии не выплачивает кредит, кредитор защищен, зная, что он может конфисковать активы, которые служат обеспечением кредита.

После ареста кредитор может ликвидировать активы и вернуть сумму, которую он выплатил в качестве кредита. Именно поэтому кредиторы на основе активов внимательно изучают активы, предлагаемые в качестве залога; именно на них в первую очередь обращает внимание кредитор. Если заемщик каким-либо образом не сможет погасить кредит, активы могут быть использованы для обеспечения возврата суммы кредита кредитору.

Каковы различия между кредитованием на основе активов и традиционным кредитованием?

ABL обеспечивает более гибкий подход к финансированию текущих операций и потребностей бизнеса в будущем росте. В отличие от традиционного банковского кредитования, при котором оценивается деятельность компании-заемщика и прогнозируется ее будущий денежный поток, кредиты на основе активов основываются на залоге, предоставленном

для получения кредита. Наиболее типичный тип ABL - под дебиторскую задолженность предприятия. В этом случае кредитор предоставляет средства предприятию-заемщику в зависимости от стоимости дебиторской задолженности, представленной кредитору. Типичные ставки авансирования находятся в диапазоне от 70 до 90 процентов. Кредиторы представляют кредитору платежи, и когда средства собираются, кредитор предоставляет остаток заемщику за вычетом комиссий, взимаемых за предоставление кредита и за управление процессом взыскания.

Что представляет собой процесс кредитования?

Кредиторы, работающие с активами, обращают внимание на качество залога, а не на денежные потоки или кредитный рейтинг заемщика. Они оценивают способность кредитора осуществлять платежи и его послужной список прошлых платежей, чтобы определить кредитоспособность. Традиционные банковские кредиторы ограничены внутренними стандартами кредитования банка.

Каковы преимущества ABL для заемщика?

Заемщики извлекают выгоду из кредитов, основанных на активах, различными способами. ABL обеспечивает немедленную и постоянную ликвидность денежных потоков для пополнения оборотного капитала компании, включая закупку материалов и расходных материалов, возможность удовлетворения сезонных потребностей, выплаты заработной платы и других операционных расходов, а также поддержания кредиторской задолженности в актуальном состоянии.

В то время как банковский процесс кредитования может быть длительным и обременительным - в некоторых случаях он занимает до нескольких месяцев, пока банк анализирует финансовую отчетность заемщика, его кредитную историю и вообще весь бизнес, - кредитование на основе активов требует сравнительно меньше времени на проведение сделки. Кроме того, поскольку кредиты ABL основаны на залоге, кредиторы более

Часто они готовы проявить большую гибкость и сотрудничать с заемщиком в период финансовых трудностей, когда у компании напряженное финансовое положение.

Поскольку кредиты на основе активов зависят не от операционных показателей заемщика, а от качества залога, от заемщика требуется меньше финансовых обязательств, а по сравнению с традиционным банковским кредитованием кредиторы ABL обычно требуют гораздо более ограниченного объема отчетности перед кредитором.

Заключение

Кредиты, основанные на активах, могут быть отличным способом финансирования начальных расходов или покрытия пробелов в периоды спада в бизнесе. Единственным критерием является соотношение между стоимостью ваших активов и суммой займа.

Lions Financial обладает опытом анализа и оценки потребностей бизнеса. Наша команда осознает важность институционального роста компании в фосдерживая его расширение. Как финансовое учреждение, проконсультируйтесь с нами, чтобы мы помогли вам выбрать между кредитом на оборудование, кредитом на основе активов или альтернативным кредитом. Мы окажем помощь в определении того, какие варианты лучше всего подходят для вашего бизнеса. Поговорите с нами! Посетите наш сайт или запишитесь на прием к одному из наших консультантов https://lions.financial/contact

Чтобы получить более полную информацию, вот несколько полезных ресурсов:

Требования к страхованию жизни для кредитов SBA

Источники, которые мы используем для получения этой информации, включают:

https://www.comcapfactoring.com/blog/cash-flow-problems-and-solutions/

Автор

Команда по работе с рынками капитала

Посмотреть все сообщения

Поделиться:

Другие посты

Ariel Tavor featured in Manage HR for executive retirement planning

Планирование выхода руководителей на пенсию как стратегический инструмент удержания персонала: что нужно знать руководителям отделов кадров

Стратегический взгляд на то, как планирование выхода руководителей на пенсию может способствовать удержанию кадров, планированию преемственности и обеспечению преемственности руководства.

Risk management concept for CEOs and HR leaders with business strategy and decision-making

Комплексный подход к управлению рисками для генеральных директоров и руководителей отделов кадров

Стратегический подход к тому, как генеральные директора и руководители отделов кадров могут выявлять, оценивать и управлять организационными рисками, обеспечивая при этом долгосрочную стабильность бизнеса.

Path toward the horizon symbolizing CEO retirement, succession planning and leadership transition.

Дилемма генерального директора, связанная с выходом на пенсию: планирование ухода до того, как ситуация перерастёт в кризис

Рассуждения о том, почему проактивное планирование выхода на пенсию и преемственности имеет решающее значение для обеспечения непрерывности бизнеса, смены руководства и долгосрочной стабильности организации.

Identifying Your Replacement Property: Guide to Like-Kind Requirements in a Commercial Real Estate 1031 Exchange.

Выбор объекта для замены: Руководство для продавцов коммерческой недвижимости по принципу “like-kind”

Поздравляем! Вам удалось сориентироваться на сложном рынке и успешно продать свою коммерческую инвестиционную недвижимость. Вы зафиксировали прибыль, и выручка поступает на счёт эскроу. Но прежде чем

Ариэль Тавор

Директор

Ариэль Тавор - основатель и главный управляющий директор Lions Financial. Его задача в Lions Financial - предоставлять клиентам услуги, которые обеспечивают высочайшую профессиональную ценность. Специализация на рынке Business-to-Business позволила ему накопить большой опыт в предоставлении постоянных консультационных услуг в таких областях, как бизнес-консультирование, рынки капитала и управление рисками. Ариэль работает с генеральными директорами, инвестиционными фондами и советами директоров, где консультирует своих клиентов по вопросам вознаграждения руководителей, разработки бизнес-планов, слияний и поглощений, Due Diligence и финансирования активов.

Ариэль имеет 10-летний опыт работы в сфере финансовых услуг. Он работал в страховых и инвестиционных компаниях, где занимался анализом финансового положения клиентов и выработкой рекомендаций по распределению активов с учетом поставленных целей, а также поддержанием долгосрочных отношений с клиентами. Обширный опыт Ариэля позволил ему тесно сотрудничать с генеральными директорами компаний и их руководящими командами из различных отраслей, таких как грузоперевозки, гостиничный бизнес, коммерческая недвижимость, страхование, производство и технологии. Он помогал компаниям принимать сложные решения, касающиеся соглашений о купле-продаже, отсроченного вознаграждения, групповых льгот для сотрудников, планирования преемственности, слияний и поглощений, оценки стоимости и продажи бизнеса.

В настоящее время Ариэль курирует инвестиционную группу их семейного офиса и входит в совет директоров нескольких компаний и объектов недвижимости. Их инвестиционная группа контролирует портфель компаний в различных отраслях. Совместно они владеют пакетами акций компаний, специализирующихся на автомобильной дистрибуции, управлении активами в сфере недвижимости, корпоративных путешествиях, производстве чернильной рассылок, электронной коммерции, финансовых услугах, управленческом консалтинге, корпоративных технологиях и концепциях производства продуктов питания. В последние годы произошел переход к распределению средств в пользу инвестиций ограниченного партнерства в венчурный капитал, частный капитал и REITS в рамках индивидуальных возможностей андеррайтинга.

Силиконовое обозрение

50 самых инновационных компаний года

Эффективный консультант по управлению рисками поможет частным лицам и организациям оценить свои риски и разработать план противодействия потерям. Управление рисками - сложный процесс, и не существует универсального процесса, который могли бы использовать все консультанты. Однако существуют определенные традиционные методы, которые консультант будет использовать, чтобы помочь вам защитить вашу организацию от рисков. Консультант по управлению рисками должен уметь определять уникальные риски, которым подвержен ваш бизнес, и тщательно оценивать сценарии. Одним из важнейших этапов управления рисками является выявление и перечисление всех ожидаемых и неожиданных рисков. Существуют различные консультационные фирмы, которые могут помочь вам снизить риски и позаботиться о финансовом аспекте вашего бизнеса, но одна фирма, которая выделяется на фоне остальных, - это Lions Financial. Это независимая фирма, предоставляющая финансовые услуги и бизнес-консультации, базирующаяся в Нью-Йорке. Беседа с Ариэлем Тавором, управляющим директором Lions Financial. Lions Assurance Financial - это успешная независимая фирма, предоставляющая бизнес-консультации и услуги по управлению состоянием, которая фокусируется на трех ключевых областях финансовой индустрии: бизнес-консультировании, рынках капитала и управлении рисками. Опытная команда Lions Assurance Financial специализируется на обслуживании бизнеса и управлении состоянием частных компаний с доходом от 3 до 50 миллионов, включая независимых владельцев бизнеса, семейные предприятия и бизнес-партнеров. Lions Assurance Financial работает с поставщиками капитала, включая инвестиционные банки, фирмы прямых инвестиций, фирмы венчурного капитала, консультационные фирмы, платформы аккредитованных инвесторов, коммерческие банки и специализированные финансовые фирмы.