{"id":4626,"date":"2021-03-25T09:50:49","date_gmt":"2021-03-25T14:50:49","guid":{"rendered":"https:\/\/lions.financial\/?p=4626"},"modified":"2022-11-29T16:34:33","modified_gmt":"2022-11-29T21:34:33","slug":"opportunity-zone-rules-and-regulations","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/lions.financial\/fr\/opportunity-zone-rules-and-regulations\/","title":{"rendered":"R\u00e8gles et r\u00e8glements de la zone d'opportunit\u00e9"},"content":{"rendered":"

Qu'est-ce qu'une zone d'opportunit\u00e9 ?<\/strong><\/p>\n

Une zone d'opportunit\u00e9 est une zone de recensement \u00e0 faible revenu avec un taux de pauvret\u00e9 individuel d'au moins 20 % et un revenu familial m\u00e9dian ne d\u00e9passant pas 80 % du revenu m\u00e9dian de la zone.<\/p>\n

Les zones d'opportunit\u00e9s sont un outil de d\u00e9veloppement \u00e9conomique qui permet d'investir dans des zones en difficult\u00e9 aux \u00c9tats-Unis. Leur objectif est de stimuler la croissance \u00e9conomique et la cr\u00e9ation d'emplois dans les communaut\u00e9s \u00e0 faibles revenus tout en offrant des avantages fiscaux aux investisseurs.<\/p>\n

Les zones d'opportunit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9es en vertu de la loi sur les r\u00e9ductions d'imp\u00f4ts et les emplois de 2017 (loi publique n\u00b0 115-97). Des milliers de communaut\u00e9s \u00e0 faibles revenus dans les 50 \u00c9tats, le district de Columbia et cinq territoires am\u00e9ricains sont d\u00e9sign\u00e9s comme zones d'opportunit\u00e9s qualifi\u00e9es.<\/p>\n

Les contribuables peuvent investir dans ces zones par le biais de Qualified Opportunity Funds.<\/p>\n

\"\"<\/a><\/p>\n

Source : <\/em>PolicyMap<\/em><\/a><\/p>\n

Comment se qualifier pour investir dans une zone d'opportunit\u00e9 ? <\/strong><\/p>\n

Pour la plupart des fonds OZ, vous devez \u00eatre un investisseur accr\u00e9dit\u00e9 - vous devez disposer d'un patrimoine net de 1,4 million de tonnes, hors r\u00e9sidence principale, ou avoir per\u00e7u pendant deux ann\u00e9es cons\u00e9cutives un revenu annuel d'au moins 1,4 million de tonnes si vous \u00eates un contribuable c\u00e9libataire (1,4 million de tonnes si vous \u00eates un contribuable mari\u00e9).<\/p>\n

Quelles sont les conditions requises pour cr\u00e9er un fonds de zone d'opportunit\u00e9 ? <\/strong><\/p>\n

L'IRS d\u00e9crit un fonds de zones franches comme un v\u00e9hicule d'investissement qui remplit une d\u00e9claration de revenus f\u00e9d\u00e9rale de soci\u00e9t\u00e9 de personnes ou de soci\u00e9t\u00e9 et qui est organis\u00e9 dans le but d'investir dans des biens qualifi\u00e9s de zones franches. Vous pouvez obtenir et produire le formulaire 8896, aupr\u00e8s de l'IRS, et cr\u00e9er un fonds d'opportunit\u00e9 qualifi\u00e9.<\/p>\n

Il peut \u00eatre structur\u00e9 comme un partenariat ou une soci\u00e9t\u00e9, tant que l'objectif est d'investir dans l'un des secteurs de recensement des zones d'opportunit\u00e9, par le biais de biens immobiliers ou d'entreprises par le biais de capitaux propres. Mais n'oubliez pas que le fonds doit d\u00e9tenir la majeure partie - 90% - de ses actifs dans une zone d'opportunit\u00e9.<\/p>\n

N'importe qui peut cr\u00e9er un QOF et cela a ouvert les portes aux fonds soutenant les investisseurs qui cherchent \u00e0 mettre \u00e0 l'abri les plus-values r\u00e9alis\u00e9es sur des projets. Pour les startups et les entreprises, le montant des plus-values peut \u00eatre assez minime, mais il faut qu'il y ait une certaine forme de plus-value qui en constitue la base.<\/p>\n

La plus grande partie des fonds d'opportunit\u00e9 qualifi\u00e9s seront des SARL. Il peut s'agir d'une SARL, d'une soci\u00e9t\u00e9 ou d'une soci\u00e9t\u00e9 de personnes, mais la plupart seront des SARL impos\u00e9es comme des soci\u00e9t\u00e9s de personnes. L'une des consid\u00e9rations les plus importantes est donc que lorsque vous cr\u00e9ez votre fonds d'opportunit\u00e9 qualifi\u00e9, vous devez avoir deux membres. Il doit s'agir de membres distincts ayant des num\u00e9ros d'identification d'employ\u00e9 ou de contribuable distincts.<\/p>\n

En g\u00e9n\u00e9ral, un fonds OZ doit investir au moins 90% de ses actifs dans des entreprises situ\u00e9es dans une zone d'opportunit\u00e9 qualifi\u00e9e.<\/p>\n

Comment investir dans les fonds de la zone d'opportunit\u00e9 ?<\/strong><\/p>\n

La participation \u00e0 une zone d'opportunit\u00e9 et le traitement fiscal pr\u00e9f\u00e9rentiel qu'elle offre se font en pla\u00e7ant les gains en capital qualifi\u00e9s dans un fonds d'opportunit\u00e9. Les fonds d'opportunit\u00e9 sont des fonds d'investissement communs qui r\u00e9pondent \u00e0 des exigences sp\u00e9cifiques pour obtenir cette d\u00e9signation. Il existe plusieurs fonds d'opportunit\u00e9 parmi lesquels vous pouvez choisir.<\/p>\n

Les plus-values \u00e9ligibles peuvent \u00eatre r\u00e9alis\u00e9es \u00e0 partir de la vente d'actions, d'obligations, d'entreprises priv\u00e9es ou de biens immobiliers. Les investisseurs accr\u00e9dit\u00e9s peuvent participer au traitement fiscal pr\u00e9f\u00e9rentiel offert par les zones d'opportunit\u00e9s en transf\u00e9rant leurs gains en capital actuels dans un OF qualifi\u00e9 dans les 180 jours suivant la vente de l'actif et en remplissant le formulaire 8949 de l'IRS avec leurs imp\u00f4ts. Les plus-values non qualifi\u00e9es peuvent \u00e9galement \u00eatre investies dans une zone d'opportunit\u00e9s, mais cet argent ne b\u00e9n\u00e9ficiera pas des m\u00eames avantages fiscaux.<\/p>\n

Un fonds qualifi\u00e9 de zone d'opportunit\u00e9 est un fonds priv\u00e9 structur\u00e9 comme une soci\u00e9t\u00e9 ou un partenariat qui investit plus de 90% de son capital dans une zone d'opportunit\u00e9. Une d\u00e9cision r\u00e9cente a indiqu\u00e9 que le fait qu'un fonds ne remplisse pas le crit\u00e8re des 90% ne l'emp\u00eacherait pas d'\u00eatre class\u00e9 comme fonds d'opportunit\u00e9, mais pourrait entra\u00eener une p\u00e9nalit\u00e9.<\/p>\n

Plut\u00f4t que d'utiliser l'argent des contribuables pour stimuler la croissance \u00e9conomique de ces communaut\u00e9s, le gouvernement a d\u00e9cid\u00e9 de recourir aux investissements priv\u00e9s. Pour encourager la participation priv\u00e9e, les personnes qui investissent dans les zones d'opportunit\u00e9s qualifi\u00e9es peuvent b\u00e9n\u00e9ficier d'incitations fiscales.<\/p>\n

Pour b\u00e9n\u00e9ficier de ce programme, un contribuable doit investir le produit de la vente d'un actif (plus-value r\u00e9alis\u00e9e ou plus-value en capital) dans un fonds de la zone d'opportunit\u00e9s qualifi\u00e9es. Cet investissement doit avoir lieu dans les 180 jours suivant la vente. Toutefois, bien qu'un contribuable puisse investir le produit de la vente d'un actif, ainsi que les gains potentiels, l'incitation fiscale ne s'applique qu'aux gains en capital.<\/p>\n

Il convient \u00e9galement de noter que les investisseurs peuvent utiliser le produit de n'importe quel bien ayant pris de la valeur. Il n'est pas n\u00e9cessaire d'investir dans un bien de m\u00eame nature pour reporter les gains potentiels.<\/p>\n

Quels sont les avantages fiscaux d'une zone d'opportunit\u00e9 ?<\/strong><\/p>\n

Le programme pr\u00e9voit trois avantages fiscaux pour l'investissement des gains en capital non r\u00e9alis\u00e9s dans les zones de d\u00e9veloppement \u00e9conomique :<\/p>\n

    \n
  1. Report temporaire de l'imp\u00f4t sur les gains en capital d\u00e9j\u00e0 r\u00e9alis\u00e9s. Les investisseurs peuvent placer des actifs existants avec des gains en capital accumul\u00e9s dans des fonds d'opportunit\u00e9. Ces gains en capital existants ne sont pas impos\u00e9s jusqu'\u00e0 la fin de 2026 ou lorsque l'actif est c\u00e9d\u00e9.<\/li>\n
  2. Augmentation de la base des gains en capital investis pr\u00e9c\u00e9demment. Pour les plus-values plac\u00e9es dans les Opportunity Funds pendant au moins 5 ans, la base de l'investisseur sur l'investissement d'origine augmente de 10 %. Si l'investissement est effectu\u00e9 pendant au moins 7 ans, la base de l'investisseur sur l'investissement initial augmente de 15 %.<\/li>\n
  3. Exclusion permanente du revenu imposable sur les nouveaux gains. Pour les investissements d\u00e9tenus pendant au moins 10 ans, les investisseurs ne paient aucun imp\u00f4t sur les gains en capital produits par leur investissement dans les fonds d'opportunit\u00e9.<\/li>\n<\/ol>\n

    \"\"<\/a><\/p>\n

    Quels sont les risques d'investir dans une zone d'opportunit\u00e9\uff1f ?<\/strong><\/p>\n

    Comme tout investissement, l'investissement dans les zones d'opportunit\u00e9 comporte des risques. Le plus important est la viabilit\u00e9 de l'investissement dans cette zone. Ce n'est pas parce qu'il existe des incitations fiscales \u00e0 placer de l'argent dans certaines zones que tous les investissements seront rentables. L'emplacement et le type d'investissement sont importants. Recherchez un fonds dont les actifs sont diversifi\u00e9s dans diff\u00e9rentes zones d'opportunit\u00e9.<\/p>\n

    En outre, pour que les investisseurs puissent profiter pleinement des incitations fiscales offertes par les zones d'opportunit\u00e9, ils doivent transf\u00e9rer une partie de leurs gains en capital dans un fonds d'opportunit\u00e9. Cela peut r\u00e9duire la diversification du portefeuille de l'investisseur au cours de cette p\u00e9riode, ce qui peut accro\u00eetre l'exposition au risque.<\/p>\n

    Il est trop t\u00f4t pour dire quels types de gains, s'il y en a, ces fonds OZ produiront, ou quels fonds OZ sont des investissements valables. En fait, les r\u00e8gles relatives aux investissements et au fonctionnement d'un fonds OZ sont encore en cours d'\u00e9volution. Cela peut poser un probl\u00e8me : un fonds OZ doit se conformer \u00e0 une myriade de directives de l'IRS. S'il ne le fait pas, il risque de devoir payer une p\u00e9nalit\u00e9 ou, pire, les investisseurs du fonds ne pourront pas b\u00e9n\u00e9ficier des avantages fiscaux li\u00e9s aux plus-values. Comprenez que les transactions immobili\u00e8res en difficult\u00e9 sont intrins\u00e8quement risqu\u00e9es : vous achetez dans une zone dans laquelle les gens n'\u00e9taient pas pr\u00eats \u00e0 investir.<\/p>\n

    Avec peu d'ant\u00e9c\u00e9dents, des gestionnaires inexp\u00e9riment\u00e9s, des frais \u00e9lev\u00e9s et un obstacle \u00e0 l'entr\u00e9e, les fonds OZ ne conviennent pas \u00e0 l'\u00e9pargne-retraite ou \u00e0 l'argent que vous ne pouvez pas supporter de perdre ou de bloquer pendant les p\u00e9riodes de d\u00e9tention requises. Ils s'adressent davantage \u00e0 des investisseurs avertis et fortun\u00e9s qu'\u00e0 des \u00e9pargnants modestes. Si vous n'avez jamais investi dans des fonds de capital-investissement ou dans une soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 capital ferm\u00e9 dans laquelle vous \u00eates un investisseur minoritaire, ces fonds ne sont probablement pas faits pour vous.<\/p>\n

    Quel type d'actifs pouvez-vous investir dans un fonds de zone d'opportunit\u00e9 ?<\/strong><\/p>\n

    Le fonds peut investir dans tout actif qualifi\u00e9, qu'il s'agisse de biens immobiliers, d'\u00e9quipements ou d'une entreprise dont au moins 50% des revenus proviennent d'une zone d'opportunit\u00e9. De nombreux types d'entreprises sont admissibles en vertu des lignes directrices actuelles, mais certaines d'entre elles, notamment les terrains de golf, les salons de massage, les casinos et les magasins d'alcool, sont exclues.<\/p>\n

    Quelles sont les r\u00e9glementations en place pour prot\u00e9ger les investisseurs ?<\/strong><\/p>\n

      \n
    1. Davantage de types de gains peuvent b\u00e9n\u00e9ficier d'all\u00e8gements fiscaux. La modification la plus favorable aux investisseurs est sans doute celle qui permet aux investisseurs dans les entreprises de diff\u00e9rer l'imposition d'un plus grand nombre de types de gains, en particulier les gains provenant de la vente de certains actifs de l'entreprise, tels que les biens immobiliers ou les \u00e9quipements lourds. Selon les r\u00e8gles habituelles du code fiscal, les entreprises combinent leurs gains et leurs pertes provenant de la vente de ces actifs. Les gains nets r\u00e9sultant de leurs ventes au cours d'une ann\u00e9e donn\u00e9e se traduisent par des plus-values sur lesquelles les entreprises paient des imp\u00f4ts sur les plus-values, et les pertes nettes permettent aux entreprises de b\u00e9n\u00e9ficier d'une d\u00e9duction fiscale de leur revenu ordinaire. Cela signifie que les entreprises doivent g\u00e9n\u00e9ralement attendre la fin de l'ann\u00e9e pour d\u00e9terminer leur gain ou leur perte globale, et les r\u00e8glements propos\u00e9s auraient suivi cette approche. En vertu de la r\u00e9glementation finale, les entreprises peuvent calculer chaque vente s\u00e9par\u00e9ment, ce qui leur permet de b\u00e9n\u00e9ficier du meilleur des deux mondes : elles peuvent profiter des avantages fiscaux de la zone d'opportunit\u00e9 pour chaque plus-value et b\u00e9n\u00e9ficier d'une d\u00e9duction compl\u00e8te pour chaque perte.<\/li>\n
    2. Permettre aux entreprises de conserver leurs liquidit\u00e9s plus longtemps, afin de faire patienter les communaut\u00e9s. Afin d'\u00e9viter que les investisseurs ne b\u00e9n\u00e9ficient des avantages fiscaux li\u00e9s aux zones d'opportunit\u00e9 en gardant simplement des liquidit\u00e9s \u00e0 la banque au lieu de les investir dans ces communaut\u00e9s, la loi limite le montant des liquidit\u00e9s qu'une entreprise \u00e9ligible peut d\u00e9tenir. Toutefois, la r\u00e9glementation propos\u00e9e pr\u00e9voyait une exception g\u00e9n\u00e9reuse, permettant aux entreprises de b\u00e9n\u00e9ficier des all\u00e9gements fiscaux m\u00eame si elles conservaient tous leurs actifs en liquidit\u00e9s pendant une p\u00e9riode maximale de 31 mois. Aujourd'hui, la r\u00e9glementation finale \u00e9largit consid\u00e9rablement cette exception, permettant \u00e0 certaines entreprises de b\u00e9n\u00e9ficier d'all\u00e8gements fiscaux sans effectuer d'investissements tangibles dans les zones d'opportunit\u00e9 pendant plus de cinq ans.<\/li>\n<\/ol>\n

      Combien de temps devez-vous investir dans une op\u00e9ration de la zone d'opportunit\u00e9 ?<\/strong><\/p>\n

      P\u00e9riode d'investissement de 180 jours<\/p>\n

      En g\u00e9n\u00e9ral, vous disposez de 180 jours pour investir un gain admissible dans un QOF. Le premier jour de la p\u00e9riode de 180 jours est la date \u00e0 laquelle le gain serait reconnu aux fins de l'imp\u00f4t f\u00e9d\u00e9ral sur le revenu si vous n'aviez pas choisi de diff\u00e9rer la reconnaissance du gain.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

      What is an Opportunity Zone? An Opportunity Zone is a low-income census tract with an individual poverty rate of at least 20 percent and median 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