{"id":2225,"date":"2018-08-02T11:07:54","date_gmt":"2018-08-02T16:07:54","guid":{"rendered":"http:\/\/35.227.21.112\/?p=2225"},"modified":"2024-07-26T02:46:22","modified_gmt":"2024-07-26T07:46:22","slug":"debt-service-coverage-ratio","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/lions.financial\/fr\/debt-service-coverage-ratio\/","title":{"rendered":"Ratio de couverture du service de la dette"},"content":{"rendered":"

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Pour l'entrepreneur qui cherche un financement pour d\u00e9velopper son entreprise, les ratios financiers rev\u00eatent une importance accrue. Bien entendu, les ratios sont essentiels pour mesurer la sant\u00e9 de votre entreprise en g\u00e9n\u00e9ral.<\/p>\n

Cependant, lorsque vous sollicitez un pr\u00eat professionnel, les ratios sont un autre crit\u00e8re que les pr\u00eateurs utilisent pour \u00e9valuer votre \u00e9ligibilit\u00e9 \u00e0 un pr\u00eat. Ils aident \u00e0 d\u00e9terminer si votre entreprise peut ou non contracter un pr\u00eat, quel montant de pr\u00eat aux petites entreprises vous pouvez supporter et quelles conditions vous obtiendrez pour le financement.<\/p>\n

Le ratio de couverture du service de la dette est l'un des ratios financiers que tout propri\u00e9taire de petite entreprise doit conna\u00eetre. Vous ne savez pas ce qu'est un ratio de couverture du service de la dette, ni comment le calculer ? Voici un petit cours d'introduction.<\/p>\n

Qu'est-ce que le ratio de couverture du service de la dette ?<\/strong><\/p>\n

Dans un contexte commercial, le ratio de couverture du service de la dette (DSCR), parfois appel\u00e9 ratio de couverture de la dette (DCR), est le ratio des liquidit\u00e9s dont dispose une entreprise pour assurer le service de sa dette - y compris le paiement du principal, des int\u00e9r\u00eats et des contrats de location. Un DSCR sup\u00e9rieur \u00e0 1 indique que l'entreprise dispose d'un revenu suffisant pour payer ses dettes courantes.<\/p>\n

Pourquoi le ratio de couverture du service de la dette est-il important ?<\/strong><\/p>\n

Le ratio de couverture du service de la dette est l'un des nombreux ratios financiers que les pr\u00eateurs \u00e9valuent lors de l'examen d'une demande de pr\u00eat, et il est crucial pour tout propri\u00e9taire de petite entreprise \u00e0 la recherche d'un financement.<\/p>\n

De toute \u00e9vidence, la principale pr\u00e9occupation du pr\u00eateur est de savoir si le b\u00e9n\u00e9ficiaire du pr\u00eat sera en mesure de le rembourser ou non. Les pr\u00eateurs ne veulent pas perdre leurs investissements et veulent donc avoir l'assurance que votre entreprise a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 et continuera \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des revenus suffisants pour rembourser le pr\u00eat avec les int\u00e9r\u00eats.<\/p>\n

En fait, les pr\u00eateurs veulent \u00e9galement s'assurer que vous disposez d'un \"coussin\", c'est-\u00e0-dire d'un flux de tr\u00e9sorerie sup\u00e9rieur au minimum n\u00e9cessaire pour rembourser le pr\u00eat. Si vos revenus sont \u00e0 peine suffisants pour couvrir le service de la dette, votre entreprise ne se porte pas assez bien pour justifier un pr\u00eat. Tout propri\u00e9taire de petite entreprise sait que des impr\u00e9vus peuvent survenir. Si vous ne disposez pas d'un coussin de tr\u00e9sorerie, vous risquez de ne pas \u00eatre en mesure de couvrir les remboursements de votre pr\u00eat si votre entreprise est \u00e0 court de liquidit\u00e9s. Par cons\u00e9quent, lorsque les pr\u00eateurs examinent votre ratio de couverture du service de la dette, ils cherchent \u00e0 savoir de combien de liquidit\u00e9s suppl\u00e9mentaires vous disposez pour couvrir vos remboursements de pr\u00eats et g\u00e9rer votre entreprise confortablement.<\/p>\n

\"Empower<\/a><\/p>\n

Quel est le ratio id\u00e9al de couverture du service de la dette ?<\/strong><\/p>\n

Chaque pr\u00eateur exige un ratio minimum de couverture du service de la dette pour approuver un pr\u00eat commercial. Le DSCR exact qu'ils recherchent d\u00e9pend de leurs exigences en mati\u00e8re de pr\u00eat aux entreprises.<\/p>\n

Comme indiqu\u00e9 pr\u00e9c\u00e9demment, un DSCR sup\u00e9rieur \u00e0 1 indique que vous disposez de revenus suffisants pour couvrir vos dettes actuelles. En revanche, un DSCR inf\u00e9rieur \u00e0 1 indique que vous ne disposez pas d'assez de liquidit\u00e9s pour couvrir confortablement les remboursements de votre pr\u00eat.<\/p>\n

En g\u00e9n\u00e9ral, les pr\u00eateurs recherchent des ratios de couverture du service de la dette de 1,25 ou plus. Dans certains cas, lorsque l'\u00e9conomie se porte bien, ils peuvent accepter un ratio aussi bas que 1,15 ; dans d'autres, lorsque l'\u00e9conomie est serr\u00e9e, ils peuvent exiger un ratio de 1,35 ou m\u00eame 1,5. En r\u00e9sum\u00e9, plus votre ratio est \u00e9lev\u00e9, plus vous avez de chances d'obtenir un pr\u00eat commercial, quelle que soit la situation \u00e9conomique.<\/p>\n

Avant de demander un pr\u00eat \u00e0 une petite entreprise, vous devez calculer votre ratio de couverture du service de la dette et prendre des mesures pour l'am\u00e9liorer s'il n'est pas \u00e0 la hauteur. Les projections financi\u00e8res du plan d'affaires que vous pr\u00e9sentez aux pr\u00eateurs potentiels doivent inclure le ratio de couverture du service de la dette pour les trois prochaines ann\u00e9es. En outre, si votre entreprise est en pleine croissance ou si vous demandez un pr\u00eat pour acheter une entreprise existante, le pr\u00eateur voudra voir les ratios de couverture du service de la dette pour les trois derni\u00e8res ann\u00e9es. Ainsi, il ne s'appuiera pas uniquement sur des projections, mais pourra constater que votre entreprise \u00e9tait prosp\u00e8re et qu'elle le sera encore \u00e0 l'avenir.<\/p>\n

Comment calculer votre ratio de couverture du service de la dette ?<\/strong><\/p>\n

Il n'existe pas de r\u00e9ponse unique \u00e0 cette question. Les pr\u00eateurs peuvent calculer le chiffre diff\u00e9remment. Toutefois, pour l'essentiel, le ratio de couverture du service de la dette est calcul\u00e9 en divisant le revenu d'exploitation net annuel total par le service de la dette annuel total.<\/p>\n

Deux fa\u00e7ons de calculer le DSCR<\/strong><\/p>\n

    \n
  1. R\u00e9sultat net d'exploitation annuel + amortissements et autres charges non mon\u00e9taires \/ int\u00e9r\u00eats + \u00e9ch\u00e9ances \u00e0 court terme de la dette \u00e0 long terme.<\/li>\n
  2. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization) \/ Int\u00e9r\u00eats + \u00e9ch\u00e9ances \u00e0 court terme de la dette \u00e0 long terme<\/li>\n<\/ol>\n

    Ces calculs vous donneront un chiffre qui doit \u00eatre pris \u00e0 la deuxi\u00e8me d\u00e9cimale.<\/p>\n

    Un exemple de calcul du DSCR\u00a0<\/strong><\/p>\n

    Supposons que le revenu d'exploitation net annuel total de votre entreprise soit de 1T4T20 000 et que vous demandiez un pr\u00eat dont le service de la dette co\u00fbtera 1T4T16 000 par an. Cela signifie que votre ratio de couverture du service de la dette sera le suivant : $20.000 \/ $16.000 = 1,25<\/p>\n

    Avec un ratio de couverture du service de la dette de 1,25 (dans une \u00e9conomie forte), vous devriez \u00eatre pr\u00eat \u00e0 demander un pr\u00eat commercial.<\/p>\n

    N'oubliez pas, bien s\u00fbr, que le pr\u00eateur tiendra \u00e9galement compte de tout service de la dette que vous avez avant de demander le pr\u00eat, et que vous devez donc en tenir compte dans le calcul.<\/p>\n

    Dans l'exemple ci-dessus, si vous aviez d\u00e9j\u00e0 un service de la dette de $4.000 par an, contracter un nouveau pr\u00eat avec un service de la dette de $16.000 porterait votre service de la dette annuel total \u00e0 $20.000.<\/p>\n

    Cela signifie que votre ratio de couverture du service de la dette avec votre service de la dette actuel serait :<\/p>\n

    $20,000 \/ $20,000 = 1.0<\/p>\n

    Cela ne suffit pas pour obtenir un pr\u00eat, \u00e0 moins que vous ne puissiez utiliser des projections financi\u00e8res pour convaincre le pr\u00eateur que l'obtention du second pr\u00eat vous permettra d'augmenter votre revenu d'exploitation net \u00e0 un niveau suffisant pour porter votre ratio de couverture du service de la dette \u00e0 des niveaux respectables. Bien que cela soit possible, il sera difficile de faire oublier \u00e0 votre pr\u00eateur que votre ratio de couverture du service de la dette est de 1,0.<\/p>\n

    Surveiller votre ratio de couverture du service de la dette<\/strong><\/p>\n

    Il est \u00e9vident que le maintien d'un bon ratio de couverture du service de la dette est important, que vous demandiez ou non un pr\u00eat. Votre ratio n'affectera pas seulement votre capacit\u00e9 \u00e0 obtenir un financement \u00e0 l'avenir, il peut \u00e9galement d\u00e9terminer si le pr\u00eateur annule votre pr\u00eat de mani\u00e8re anticip\u00e9e.<\/p>\n

    Votre ratio de couverture du service de la dette va au-del\u00e0 de votre demande de pr\u00eat professionnel. En fonction de votre contrat de pr\u00eat, vous devrez maintenir un ratio de couverture du service de la dette ad\u00e9quat pendant que vous remboursez votre pr\u00eat.<\/p>\n

    Afin de s'assurer que vous respectez les termes de votre contrat de pr\u00eat, les pr\u00eateurs vous demanderont g\u00e9n\u00e9ralement de mesurer votre ratio de couverture du service de la dette chaque ann\u00e9e, g\u00e9n\u00e9ralement peu apr\u00e8s la fin de l'exercice fiscal de votre entreprise. Pour vous assurer que votre ratio de couverture du service de la dette ne diminue pas, ce qui vous am\u00e8nerait \u00e0 violer votre contrat de pr\u00eat, vous devriez en fait le contr\u00f4ler plus souvent, par exemple tous les trimestres ou m\u00eame tous les mois, afin de maintenir le ratio n\u00e9cessaire.<\/p>\n

    Assurez-vous de comprendre exactement comment votre pr\u00eateur calcule votre ratio de couverture du service de la dette afin de vous assurer que vous utilisez la m\u00eame mesure. Vous trouverez en ligne de nombreux calculateurs gratuits de ratio de couverture du service de la dette. Toutefois, si le calculateur n'utilise pas les m\u00eames param\u00e8tres que votre pr\u00eateur, vous n'obtiendrez pas un ratio correct.<\/p>\n

    Maintenant que vous comprenez l'importance d'un ratio de couverture du service de la dette sain, prenez des mesures pour le prot\u00e9ger en surveillant et en maintenant votre ratio de couverture du service de la dette. Vous aurez de meilleures chances d'obtenir (et de conserver) le pr\u00eat aux petites entreprises dont vous avez besoin pour d\u00e9velopper votre soci\u00e9t\u00e9.<\/p>\n

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Il travaille \u00e9galement avec des fournisseurs de capitaux d'emprunt : agences gouvernementales, banques, fournisseurs de pr\u00eats mezzanine et hypoth\u00e9caires.\r\n\r\nKeith travaille \u00e9galement avec des professionnels sp\u00e9cialis\u00e9s dans les domaines juridique, comptable, de l'\u00e9valuation et de la souscription. Il apporte sa vaste exp\u00e9rience des affaires et de la finance, ainsi que des comp\u00e9tences cibl\u00e9es avec des donn\u00e9es pertinentes \u00e0 l'appui.\r\n\r\nAvant de rejoindre Lions Financial : Keith a connu une carri\u00e8re de plus de 50 ans en tant que professionnel du marketing d'entreprise \u00e0 entreprise et d'entreprise \u00e0 consommateur. Il a commenc\u00e9 comme stagiaire en gestion au niveau d'entr\u00e9e, fra\u00eechement dipl\u00f4m\u00e9 d'un MBA. Il a ensuite gravi les \u00e9chelons. Jusqu'\u00e0 devenir directeur g\u00e9n\u00e9ral et pr\u00e9sident. Keith a travaill\u00e9 du c\u00f4t\u00e9 des clients, des agences et des fournisseurs de services de marketing. Il a travaill\u00e9 dans 28 pays \u00e0 travers le monde. Il a acquis une exp\u00e9rience dans de nombreux secteurs industriels, notamment les compagnies a\u00e9riennes, l'automobile, les biens de consommation courante, l'\u00e9nergie, les services financiers (banques commerciales et de d\u00e9tail, cartes de cr\u00e9dit et de paiement, assurances, immobilier), les produits de sant\u00e9 et de beaut\u00e9, les soins de sant\u00e9 (biotechnologies, produits pharmaceutiques, dispositifs m\u00e9dicaux et produits de diagnostic, assureurs, h\u00f4pitaux et cliniques, pharmacies), l'h\u00f4tellerie (h\u00f4tels et centres de vill\u00e9giature), les boissons alcoolis\u00e9es, les m\u00e9dias et l'\u00e9dition (diffusion, Internet, presse), la vente au d\u00e9tail (y compris la vente en ligne) et la technologie (mat\u00e9riel et logiciels, t\u00e9l\u00e9communications).\r\n\r\nKeith a pivot\u00e9 pour se concentrer sur les services financiers au cours des 12 derni\u00e8res ann\u00e9es, en commen\u00e7ant par MetLife, puis New York Life, et enfin Lions Financial.\r\n\r\nKeith est dipl\u00f4m\u00e9 de la Bombay Scottish High School, une \u00e9cole priv\u00e9e d'\u00e9lite. Et de l'universit\u00e9 de Mumbai. Ses \u00e9tudes de premier cycle \u00e9taient ax\u00e9es sur l'\u00e9conomie avec les statistiques comme mati\u00e8re principale. Et ses \u00e9tudes sup\u00e9rieures ont port\u00e9 sur le marketing et la finance. Par la suite, au cours de sa carri\u00e8re, Keith a obtenu divers certificats et licences professionnels de troisi\u00e8me cycle. Notamment le marketing avanc\u00e9, la planification des comptes, la planification et l'achat de m\u00e9dias, les techniques de n\u00e9gociation, les assurances et les investissements.\r\n\r\nKeith r\u00e9side depuis plus de 30 ans dans l'Upper East Side, \u00e0 Manhattan."}],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2225","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/13"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2225"}],"version-history":[{"count":23,"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2225\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":11572,"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2225\/revisions\/11572"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/11571"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2225"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2225"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2225"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/lions.financial\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/ppma_author?post=2225"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}