{"id":6142,"date":"2022-05-13T09:01:08","date_gmt":"2022-05-13T14:01:08","guid":{"rendered":"https:\/\/lions.financial\/?p=6142"},"modified":"2024-03-05T11:23:25","modified_gmt":"2024-03-05T16:23:25","slug":"everything-you-need-to-know-about-due-diligence-and-valuation","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/lions.financial\/es\/everything-you-need-to-know-about-due-diligence-and-valuation\/","title":{"rendered":"Todo lo que necesita saber sobre la diligencia debida y la valoraci\u00f3n"},"content":{"rendered":"
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Durante una fusi\u00f3n y adquisici\u00f3n, la diligencia debida y la valoraci\u00f3n adecuadas son dos de los pasos m\u00e1s importantes y cr\u00edticos. Independientemente de la confianza que pueda tener en su decisi\u00f3n, no olvide nunca lo competitivo que es el mercado y lo r\u00e1pido que puede cambiar todo.<\/p>

Comprender la diligencia debida<\/strong><\/p>

Cuando hablamos de diligencia debida, lo que realmente queremos decir es investigar su inversi\u00f3n potencial antes de que sea demasiado tarde y se d\u00e9 cuenta de que todo su dinero se ha ido por el desag\u00fce. Ahora bien, esto incluye revisar los registros financieros de la empresa con un profesional, examinar los resultados anteriores del negocio y repasar cualquier archivo o informaci\u00f3n que pueda hacer que cambie tu decisi\u00f3n.<\/p>

Aunque esta forma de entender la diligencia debida suena bastante simple y f\u00e1cil, en la pr\u00e1ctica es todo lo contrario. La diligencia debida y la valoraci\u00f3n son pasos en los que es absolutamente necesario involucrar a profesionales, porque un paso en falso puede cambiar toda la trayectoria de su negocio y su futuro.<\/p>

Sin saber exactamente con qu\u00e9 viene el negocio, al comprarlo, es casi como si te estuvieras predisponiendo al fracaso. Especialmente si te est\u00e1s introduciendo en un sector nuevo, puede que haya preguntas que ni siquiera te hab\u00edas planteado pero que son fundamentales.<\/p>

Algunos de los aspectos en los que debe centrarse son la capitalizaci\u00f3n de la empresa, las tendencias de los ingresos y los m\u00e1rgenes, los competidores y el sector, el historial de la direcci\u00f3n y la propiedad, el examen del balance y los riesgos y expectativas empresariales.<\/p>

Algunas empresas tambi\u00e9n pueden exigirte que firmes un acuerdo de confidencialidad o de no competencia para facilitarte informaci\u00f3n sensible sobre un negocio, y otras pueden no estar dispuestas a hablar de este tipo de informaci\u00f3n en absoluto antes de que se cierre el trato, y es entonces cuando sabes que tienes que salir corriendo.<\/p>

Cualquier empresa que se niegue a ser transparente con usted o con el representante que haya elegido deja claro que en ella hay m\u00e1s cosas malas que buenas para usted. Y a veces, esto puede ser dif\u00edcil de comprender. Puede que le den acceso a unos pocos archivos o a la mitad de la historia para que la inversi\u00f3n parezca buena, y esa es otra raz\u00f3n por la que es tan importante que intervenga un profesional. Puede que ni siquiera sepas qu\u00e9 buscar y entonces es cuando se lo pones muy f\u00e1cil a la otra parte para que te enga\u00f1e en un trato que pronto se convertir\u00e1 en tu mayor arrepentimiento.<\/p>

Una vez realizada la diligencia debida, hay que empezar a estudiar la valoraci\u00f3n de la inversi\u00f3n. De hecho, la mayor\u00eda dice que la diligencia debida no puede estar completa sin la valoraci\u00f3n. Para entender una empresa y saber cu\u00e1nto vale su posible inversi\u00f3n, debe centrarse en la diligencia debida y la valoraci\u00f3n, y asegurarse de que no le falta ninguna informaci\u00f3n importante antes de tomar la decisi\u00f3n final.<\/p>

Qu\u00e9 es la valoraci\u00f3n<\/strong><\/p>

Para entenderlo de forma sencilla, la valoraci\u00f3n es el proceso de determinar con precisi\u00f3n cu\u00e1nto, o el valor de un negocio y saber cu\u00e1nto se puede negociar. Basarse simplemente en lo que le dice el vendedor es como caminar por una carretera con fragmentos de vidrio y una venda en los ojos.<\/p>

Pero la valoraci\u00f3n tampoco es f\u00e1cil de hacer por uno mismo. No s\u00f3lo hay que fijarse en el valor del negocio en la actualidad, sino tambi\u00e9n en c\u00f3mo ha funcionado anteriormente y qu\u00e9 se puede esperar de \u00e9l en el futuro.<\/p>

Hay tres tipos principales de valoraciones,<\/p>

Basado en los activos<\/strong> - \u00bfQu\u00e9 pasa si haces una inversi\u00f3n y unos meses despu\u00e9s tienes que cerrar? Vivimos en un mundo incierto y las cosas pueden cambiar en cualquier momento, por lo que hay que tener en cuenta cu\u00e1nto dinero se puede recuperar si hay que cerrar o si la empresa deja de ser rentable, como en el caso de una liquidaci\u00f3n.<\/p>

Enfoque de ingresos<\/strong> - Tal vez se pregunte qu\u00e9 ocurre si una empresa no tiene muchos activos. Con la digitalizaci\u00f3n y una mayor atenci\u00f3n a los servicios que a los productos, este tipo de valoraci\u00f3n debe hacerse ahora m\u00e1s que nunca. Con una valoraci\u00f3n basada en los ingresos, se examina el beneficio potencial que se puede obtener de la empresa en el futuro y hasta d\u00f3nde se puede llegar.<\/p>

Enfoque de mercado<\/strong> - Este modelo incluye examinar el sector al que pertenece su posible inversi\u00f3n, c\u00f3mo van las empresas de su tama\u00f1o y cu\u00e1l es su valoraci\u00f3n. Esto implica conocer los valores de otras empresas, al menos un valor aproximado, para estar seguro de que no se est\u00e1 vendiendo barato. El enfoque de mercado de la valoraci\u00f3n es el m\u00e1s adecuado para las empresas peque\u00f1as o de reciente creaci\u00f3n.<\/p>

Diligencia debida y valoraci\u00f3n <\/strong><\/p>

A la hora de realizar las diligencias debidas, una valoraci\u00f3n adecuada puede hacernos ver cosas que de otro modo pasar\u00edamos por alto. No se puede hacer mucho cuando se examina una empresa por s\u00ed sola, en un entorno aislado. Pero una vez que se considera su lugar en el mercado, se examinan sus activos y se tiene una idea de cu\u00e1nto dinero puede hacer ganar en el futuro, la decisi\u00f3n puede cambiar mucho.<\/p>

Dicho esto, la diligencia debida y la valoraci\u00f3n no son f\u00e1ciles. Y aunque s\u00ed, puedes intentar hacerlo lo mejor posible y obtener toda la informaci\u00f3n y los n\u00fameros que puedas, \u00bfes realmente un riesgo que est\u00e1s dispuesto a correr?<\/p>

Investigar una empresa es uno de los pasos m\u00e1s dif\u00edciles del proceso de fusi\u00f3n y adquisici\u00f3n. Hay muchas cosas que puede dejar de lado o considerar sin importancia si las fusiones y adquisiciones no son su especialidad. Contar con un profesional o un equipo que le ayude es lo mejor que puede hacer no s\u00f3lo para asegurar su negocio, sino tambi\u00e9n su propio futuro.<\/p>

Es importante contar con una empresa experimentada con la que pueda asociarse para el proceso de diligencia debida y valoraci\u00f3n que pueda proporcionarle una soluci\u00f3n hol\u00edstica y un plan integral para una de las decisiones m\u00e1s importantes de su negocio. Es importante centrarse en los aspectos fundamentales, como el valor neto de la empresa, la valoraci\u00f3n de los activos, la valoraci\u00f3n hist\u00f3rica de los beneficios, la valoraci\u00f3n relativa, la valoraci\u00f3n futura sostenible y la valoraci\u00f3n del flujo de caja descontado, para garantizar el \u00e9xito de la operaci\u00f3n.<\/p>

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