{"id":2225,"date":"2018-08-02T11:07:54","date_gmt":"2018-08-02T16:07:54","guid":{"rendered":"http:\/\/35.227.21.112\/?p=2225"},"modified":"2024-07-26T02:46:22","modified_gmt":"2024-07-26T07:46:22","slug":"debt-service-coverage-ratio","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/lions.financial\/es\/debt-service-coverage-ratio\/","title":{"rendered":"Ratio de cobertura del servicio de la deuda"},"content":{"rendered":"

<\/h3>\n

Para el empresario que busca financiaci\u00f3n para hacer crecer su negocio, los ratios financieros adquieren mayor importancia. Por supuesto, los ratios son cruciales para medir la salud de la empresa en general.<\/p>\n

Sin embargo, cuando se solicitan pr\u00e9stamos para empresas espec\u00edficamente, los ratios son otro criterio que los prestamistas utilizan para acceder a su elegibilidad para un pr\u00e9stamo. Ayudan a responder si su empresa puede o no aceptar un pr\u00e9stamo, la cuant\u00eda de un pr\u00e9stamo para peque\u00f1as empresas que puede manejar y las condiciones que obtendr\u00e1 en la financiaci\u00f3n.<\/p>\n

Uno de los ratios financieros que todo propietario de una peque\u00f1a empresa debe conocer es el ratio de cobertura del servicio de la deuda. \u00bfNo sabes qu\u00e9 es el ratio de cobertura del servicio de la deuda o c\u00f3mo calcularlo? Aqu\u00ed tienes un r\u00e1pido tutorial.<\/p>\n

\u00bfQu\u00e9 es el ratio de cobertura del servicio de la deuda?<\/strong><\/p>\n

En un contexto empresarial, el ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR), a veces llamado ratio de cobertura de la deuda (DCR), es el ratio de efectivo que una empresa tiene disponible para el servicio de su deuda, incluyendo el pago del principal, los intereses y los arrendamientos. Un DSCR superior a 1 muestra que la empresa tiene suficientes ingresos para pagar las obligaciones de la deuda actual.<\/p>\n

\u00bfPor qu\u00e9 es importante el ratio de cobertura del servicio de la deuda?<\/strong><\/p>\n

El ratio de cobertura del servicio de la deuda es uno de los muchos ratios financieros que los prestamistas eval\u00faan al considerar una solicitud de pr\u00e9stamo, y es crucial para cualquier propietario de una peque\u00f1a empresa que busque financiaci\u00f3n para su negocio.<\/p>\n

Obviamente, la mayor preocupaci\u00f3n de un prestamista es si el beneficiario del pr\u00e9stamo podr\u00e1 devolverlo o no. Los prestamistas no quieren perder sus inversiones, por lo que buscan la seguridad de que tu negocio ha generado, y seguir\u00e1 generando, suficientes ingresos para devolver el pr\u00e9stamo con intereses.<\/p>\n

De hecho, los prestamistas tambi\u00e9n quieren ver que tienes un cierto \"colch\u00f3n\", es decir, un flujo de caja por encima del m\u00ednimo necesario para pagar el pr\u00e9stamo. Si apenas genera suficientes ingresos para cubrir el servicio de la deuda, su negocio no va lo suficientemente bien como para justificar un pr\u00e9stamo. Todo propietario de una peque\u00f1a empresa sabe que surgen imprevistos. Si no tiene un colch\u00f3n en el flujo de caja de su negocio, es posible que no pueda cubrir el pago de su pr\u00e9stamo si su empresa se encuentra en apuros. Por lo tanto, cuando los prestamistas examinan el \u00edndice de cobertura del servicio de la deuda, lo que buscan es ver la cantidad de efectivo adicional que tiene a mano para cubrir los pagos del pr\u00e9stamo y hacer funcionar su negocio c\u00f3modamente.<\/p>\n

\"Empower<\/a><\/p>\n

\u00bfQu\u00e9 es un ratio de cobertura del servicio de la deuda ideal?<\/strong><\/p>\n

Cada prestamista tiene un requisito m\u00ednimo de ratio de cobertura del servicio de la deuda para aprobar un pr\u00e9stamo empresarial. El DSCR exacto que buscan depender\u00e1 de los requisitos de su pr\u00e9stamo empresarial.<\/p>\n

Como se ha mencionado anteriormente, un DSCR superior a 1 muestra que tiene suficientes ingresos para cubrir sus obligaciones de deuda actuales. Sin embargo, un DSCR inferior a 1 indica que no dispone de suficiente efectivo para cubrir c\u00f3modamente los pagos de su pr\u00e9stamo.<\/p>\n

En general, los prestamistas buscan ratios de cobertura del servicio de la deuda de 1,25 o m\u00e1s. En algunos casos, cuando la econom\u00eda va bien, pueden aceptar un ratio tan bajo como el 1,15; en otros, cuando la econom\u00eda es dif\u00edcil, pueden exigir un ratio de 1,35 o incluso 1,5. En resumen: cuanto m\u00e1s alto sea el coeficiente, m\u00e1s posibilidades tendr\u00e1 de obtener un pr\u00e9stamo empresarial en cualquier econom\u00eda.<\/p>\n

Antes de dirigirse a un prestamista de la peque\u00f1a empresa para pedir un pr\u00e9stamo empresarial, debe calcular su ratio de cobertura del servicio de la deuda y tomar medidas para mejorarlo si no est\u00e1 a la altura. Las proyecciones financieras del plan de negocio que presente a los posibles prestamistas deben incluir el \u00edndice de cobertura del servicio de la deuda para los pr\u00f3ximos tres a\u00f1os. Adem\u00e1s, si tienes un negocio en crecimiento o buscas un pr\u00e9stamo para comprar un negocio existente, el prestamista querr\u00e1 ver los ratios de cobertura del servicio de la deuda de los \u00faltimos tres a\u00f1os. De este modo, no se basan \u00fanicamente en las proyecciones, sino que pueden ver pruebas de que su negocio ha sido pr\u00f3spero y lo ser\u00e1 en el futuro.<\/p>\n

\u00bfC\u00f3mo calcular el \u00edndice de cobertura del servicio de la deuda?<\/strong><\/p>\n

No hay una respuesta \u00fanica a esta pregunta. Los distintos prestamistas pueden calcular la cifra de forma diferente. Sin embargo, en esencia, el ratio de cobertura del servicio de la deuda se calcula dividiendo los ingresos netos anuales totales por el servicio de la deuda anual total.<\/p>\n

Dos formas de calcular el DSCR<\/strong><\/p>\n

    \n
  1. Resultado neto anual de explotaci\u00f3n + amortizaciones y otros gastos no monetarios \/ intereses + vencimientos corrientes de la deuda a largo plazo.<\/li>\n
  2. EBITDA (Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) \/ Intereses + vencimientos corrientes de la deuda a largo plazo<\/li>\n<\/ol>\n

    Estos c\u00e1lculos le dar\u00e1n una cifra que debe llevarse al segundo decimal.<\/p>\n

    Un ejemplo de c\u00e1lculo de DSCR\u00a0<\/strong><\/p>\n

    Supongamos que los ingresos netos anuales de tu empresa son de $20.000 y que solicitas un pr\u00e9stamo con un servicio de la deuda que costar\u00e1 $16.000 cada a\u00f1o. Esto significa que tu ratio de cobertura del servicio de la deuda ser\u00e1 $20.000 \/ $16.000 = 1,25<\/p>\n

    Con un ratio de cobertura del servicio de la deuda de 1,25 (en una econom\u00eda fuerte), deber\u00edas estar preparado para solicitar un pr\u00e9stamo empresarial.<\/p>\n

    Tenga en cuenta, por supuesto, que el prestamista tambi\u00e9n tendr\u00e1 en cuenta cualquier servicio de la deuda actual que tenga antes de solicitar el pr\u00e9stamo, por lo que debe incluirlo en el c\u00e1lculo.<\/p>\n

    En el ejemplo anterior, si ya ten\u00eda un servicio de la deuda de $4.000 anuales, la contrataci\u00f3n de un nuevo pr\u00e9stamo con un servicio de la deuda de $16.000 elevar\u00eda el servicio total de la deuda anual a $20.000.<\/p>\n

    Esto significa que su ratio de cobertura del servicio de la deuda con su servicio de la deuda actual ser\u00eda:<\/p>\n

    $20,000 \/ $20,000 = 1.0<\/p>\n

    Esto no es suficiente para obtener un pr\u00e9stamo, a menos que puedas utilizar proyecciones financieras para convencer al prestamista de que la obtenci\u00f3n del segundo pr\u00e9stamo te permitir\u00e1 aumentar los ingresos netos de explotaci\u00f3n hasta un punto suficiente para elevar tu ratio de cobertura del servicio de la deuda a niveles respetables. Aunque esto es posible, ser\u00e1 dif\u00edcil sacar de la mente del prestamista ese ratio de cobertura del servicio de la deuda de 1,0.<\/p>\n

    Controlar el \u00edndice de cobertura del servicio de la deuda<\/strong><\/p>\n

    Est\u00e1 claro que mantener un buen ratio de cobertura del servicio de la deuda es importante tanto si solicita un pr\u00e9stamo como si no. Su ratio no s\u00f3lo afectar\u00e1 a su capacidad para obtener financiaci\u00f3n en el futuro, sino que tambi\u00e9n puede determinar si el prestamista cancela su pr\u00e9stamo antes de tiempo.<\/p>\n

    Su ratio de cobertura del servicio de la deuda ir\u00e1 m\u00e1s all\u00e1 de su solicitud de pr\u00e9stamo empresarial. Dependiendo de su acuerdo de pr\u00e9stamo, tendr\u00e1 que mantener un ratio de cobertura del servicio de la deuda adecuado mientras est\u00e9 en proceso de pagar un pr\u00e9stamo.<\/p>\n

    Para asegurarse de que se ajusta a las condiciones de su contrato de pr\u00e9stamo, los prestamistas suelen exigirle que mida su ratio de cobertura del servicio de la deuda cada a\u00f1o, normalmente poco despu\u00e9s del cierre del ejercicio fiscal de su empresa. Para asegurarse de que su ratio de cobertura del servicio de la deuda no disminuya, provocando el incumplimiento de su acuerdo de pr\u00e9stamo, deber\u00eda controlarlo m\u00e1s a menudo, por ejemplo, trimestralmente, o incluso mensualmente, para poder mantener el ratio necesario.<\/p>\n

    Aseg\u00farate de que entiendes exactamente c\u00f3mo calcula tu prestamista el ratio de cobertura del servicio de la deuda para asegurarte de que utilizas la misma medida. Puedes encontrar muchas calculadoras gratuitas de ratio de cobertura del servicio de la deuda en Internet. Sin embargo, si la calculadora no utiliza los mismos par\u00e1metros que su prestamista, no obtendr\u00e1 un ratio correcto.<\/p>\n

    Ahora que entiende la importancia de un ratio de cobertura del servicio de la deuda saludable, tome medidas para protegerlo supervisando y manteniendo su ratio de cobertura del servicio de la deuda. Tendr\u00e1 m\u00e1s posibilidades de obtener (y mantener) el pr\u00e9stamo para peque\u00f1as empresas que necesita para crecer.<\/p>\n

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A clientes nacionales de EE.UU., extranjeros y multinacionales: empresas clientes tanto privadas como p\u00fablicas (incluidas las estatales). De todos los tama\u00f1os: Grandes, medianas, peque\u00f1as y medianas.\r\n\r\nEn el \u00e1mbito del asesoramiento empresarial: Keith desarrolla planes de optimizaci\u00f3n para las empresas de los clientes. Y luego apoya la ejecuci\u00f3n de estos planes. En todas las fases de la actividad de fusiones y adquisiciones: antes, durante y despu\u00e9s de la operaci\u00f3n.\r\n\r\nEn el \u00e1mbito de los mercados de capitales: Keith apoya a los clientes compradores y vendedores en sus iniciativas de captaci\u00f3n de capital, despliegue de capital y gesti\u00f3n del valor de las operaciones de fusiones y adquisiciones. A trav\u00e9s de todas las rondas: desde semilla, serie A, B, C, D, E, etc. hasta oferta p\u00fablica inicial, oferta p\u00fablica inicial y oferta p\u00fablica subsiguiente. Para ello, trabaja con proveedores de capital riesgo (incluidos \u00e1ngeles y family offices), capital privado e inversi\u00f3n institucional. Tambi\u00e9n con proveedores de capital de deuda: agencia gubernamental, bancos, mezzanine y proveedores de pr\u00e9stamos hipotecarios.\r\n\r\nKeith tambi\u00e9n trabaja con profesionales jur\u00eddicos, contables, de valoraci\u00f3n y especialistas en suscripci\u00f3n. Aporta su mezcla de amplia experiencia empresarial y financiera, y habilidades centradas con datos de apoyo relevantes.\r\n\r\nAntes de unirse a Lions Financial: Keith disfrut\u00f3 de una carrera de m\u00e1s de 50 a\u00f1os como profesional del marketing de empresa a empresa y de empresa a consumidor. Empez\u00f3 como aprendiz de gesti\u00f3n de nivel inicial con un MBA reci\u00e9n licenciado. Luego fue ascendiendo. Hasta convertirse en Consejero Delegado y Presidente. Keith ha trabajado con clientes, agencias y proveedores de servicios de marketing. Ha trabajado en 28 pa\u00edses de todo el mundo. Y cuenta con experiencia en diversos sectores industriales: aerol\u00edneas, automoci\u00f3n, bienes de consumo envasados, energ\u00eda, servicios financieros (banca minorista y comercial, tarjetas de cr\u00e9dito y d\u00e9bito, seguros, inmobiliaria), salud y belleza, sanidad (biotecnolog\u00eda, farmacia, dispositivos m\u00e9dicos y productos de diagn\u00f3stico, aseguradoras, hospitales y cl\u00ednicas, farmacias), hosteler\u00eda (hoteles y complejos tur\u00edsticos), bebidas alcoh\u00f3licas, medios de comunicaci\u00f3n y editoriales (radiodifusi\u00f3n, Internet, prensa), comercio minorista (incluido el comercio electr\u00f3nico), tecnolog\u00eda (hardware y software, telecomunicaciones).\r\n\r\nKeith se ha centrado en los servicios financieros durante los \u00faltimos 12 a\u00f1os, empezando en MetLife, luego en New York Life y finalmente en Lions Financial.\r\n\r\nKeith se gradu\u00f3 en la Bombay Scottish High School, una escuela privada de \u00e9lite acad\u00e9mica. Y de la Universidad de Bombay. Sus estudios universitarios se centraron en la econom\u00eda y se especializ\u00f3 en estad\u00edstica. Y sus estudios de posgrado se centraron en marketing con finanzas. A lo largo de su carrera, Keith obtuvo varios certificados y licencias profesionales de posgrado. 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